UNIPER SE Het dalende aanbod van gas heeft nutsbedrijven over het hele continent gedwongen tot dure aankopen op de spotmarkt om het gat te dichten, terwijl regeringen, bezorgd over de stijgende inflatie, de prijzen voor consumenten hebben gemaximeerd, waardoor de financiën van de leveranciers onder druk komen te staan.
Een woordvoerder van het Duitse ministerie van Economie zei dat de regering in gesprek is met Uniper, een van de grootste Europese afnemers van het Russische Gazprom, over stabilisatiemaatregelen.
Volgens Klaus-Dieter Maubach, Chief Executive van Uniper, omvatten de gesprekken mogelijke garanties, het verhogen van kredietfaciliteiten of zelfs het nemen van een aandelenbelang door de staat. Hij zei niet hoeveel geld hij zocht.
De aandelen van Uniper in de midcapsindex sloten 14,4% lager. Ze zijn met 66% gedaald sinds het begin van het jaar en staan op hun laagste punt sinds 6 maart 2017. Het Finse Fortum, dat een belang van 78% heeft in Uniper, daalde 6,1%.
Fortum zei dat het Uniper, dat gedwongen werd zijn financiële prognoses te laten vallen en een winstwaarschuwing af te geven, steunt met kredietlijnen en garanties, maar het zei dat de aard van de kritieke situatie "nationale en sectorbrede inspanningen" vereiste.
Het hoofd van de ondernemingsraad van Uniper zei dat de staat moet ingrijpen en eventueel een meerderheid moet nemen.
De Duitse kanselier Olaf Scholz zei tijdens een NAVO-top in Spanje in verband met Uniper dat de regering weet wat ze moet doen als het gaat om hulp aan bedrijven die met externe schokken worden geconfronteerd, zonder er verder op in te gaan.
De benarde situatie van Uniper zal de druk op de regering verhogen om nutsbedrijven toe te staan de stijgende energiekosten door te berekenen aan de consument, een stap die Duitsland niet in gang zette toen het eerder deze maand overging tot de "alarmfase" van zijn noodplan voor gas.
Berlijn vreest publieke protesten als de stijging van de gasprijs de miljoenen consumenten rechtstreeks treft. Om te voorkomen dat de crisis in de winter escaleert, wil Berlijn de gasvoorraden tot 80% vullen. Tot dusverre is 61% van de voorraden gevuld.
Overal in Europa nemen regeringen maatregelen om strategische bedrijven overeind te houden. Spanje heeft een reddingspakket goedgekeurd en Tsjechië voert gesprekken met nutsbedrijven over het aanbieden van steun, terwijl nieuwe regels in Hongarije de regering toestaan toezicht te houden op energiebedrijven. In Groot-Brittannië zijn de afgelopen 12 maanden echter tientallen energiebedrijven failliet gegaan die klem zaten tussen stijgende kosten en het Britse energieprijsplafond.
UNIPER AL ONDER DRUK
De inval van Rusland in Oekraïne heeft de afhankelijkheid van de EU en vooral van Duitsland van Russische gasleveringen blootgelegd. Uniper, het eerste energiebedrijf in Duitsland dat de staat om hulp vroeg, zei dat het sinds 16 juni slechts 40% van de contractueel overeengekomen gasvolumes van Gazprom had ontvangen.
In heel Europa heeft de slinkende aanvoer van Russisch gas geleid tot een verwoede zoektocht naar alternatieve energiebronnen, zoals overzees gas in tankers voor vloeibaar aardgas (LNG), vaak tegen veel hogere prijzen.
Al voor de oorlog in Oekraïne had Uniper een kredietlijn van 2 miljard euro aangevraagd bij staatsbank KfW, die nog niet is opgenomen, aldus Maubach.
Het bedrijf moest in maart een lening van 1 miljard dollar afschrijven voor Nord Stream 2, de opgeschorte nieuwe pijpleiding voor Russisch gas.
Het probeert opnieuw te onderhandelen over contracten met klanten, zeiden handelaren, hoewel Uniper zei dat er geen klanten waren benaderd over contracten in het kader van de intrekking van haar financiële vooruitzichten.
De Canadese bank RBC merkte op dat Uniper door S&P al was afgewaardeerd naar de laagste investment grade rating: "Tenzij er wordt ingegrepen om het bedrijf te steunen, ziet de situatie er precair uit."
Volgens de analisten van de bank zal de aandacht worden gericht op andere nutsbedrijven.
Het Duitse RWE zei in een verklaring aan Reuters dat zijn liquiditeit voldoende is en dat het niet in gesprek was met de overheid.
Vooruitlopend op de resultaten over het eerste halfjaar die op 2 augustus worden verwacht, trok Uniper, dat de activiteiten van de voormalige gaskampioen Ruhrgas omvat en klanten in heel Europa bedient, zijn winstverwachting voor 2022 in.
Het verwacht nu dat de winst voor rente en belastingen aanzienlijk lager zal zijn dan in voorgaande jaren.
De wereldwijde gasprijzen zijn sinds vorig jaar in een opwaartse spiraal terechtgekomen als gevolg van een sterker dan verwacht economisch herstel na de COOVID, terwijl de Russische export stilletjes afnam en de voorraden afnamen.
Europa wacht met spanning op het geplande onderhoud tussen 11 en 21 juli aan de Nord Stream 1 pijpleiding, die vanuit Rusland gas naar Duitsland brengt, in de hoop dat Rusland de pijpleiding weer openstelt zoals gepland.
Gazprom houdt vol dat het een betrouwbare energieleverancier is die al zijn verplichtingen nakomt.
De Nederlandse benchmarkprijzen voor gas stegen met 6,2%. Volgens Aurora Energy Research zouden de Europese gasprijzen tegen het einde van dit jaar met tweederde kunnen stijgen als de Russische gasexport wordt stopgezet.
Het aandeel Gazprom daalde donderdag met 28% nadat aandeelhouders een plan om dividend uit te keren over de resultaten van vorig jaar blokkeerden.
