Kruipende olieprijzen bemoeilijken het inflatiebeeld opnieuw, met de volgende updates van de producenteninputs en detailhandelsverkopen op het dashboard van de Amerikaanse economie op donderdag - terwijl Tesla verder afdrijft van de voorhoede van megacapaandelen.

Terwijl de gedachten aan een Amerikaanse recessie verder wegebben, stegen de olieprijzen donderdag opnieuw nadat uit gegevens bleek dat de Amerikaanse benzinevoorraden voor de zesde week op rij daalden naar een dieptepunt in drie maanden en dat de voorraden ruwe olie onverwacht daalden.

Omdat de bezorgdheid over de wereldwijde bevoorrading deze week ook werd aangewakkerd door Oekraïense aanvallen op Russische raffinaderijen, steeg de Amerikaanse ruwe olie weer tot boven $80 per vat, dicht bij het hoogste punt van het jaar en met een jaar-op-jaar stijging van 12% - het snelste tempo sinds september.

De stijgende brandstofprijzen waren deels verantwoordelijk voor de hogere consumentenprijzen voor februari eerder deze week en het rapport over de producentenprijzen voor afgelopen maand komt later uit - belangrijk voor veel economen, omdat het belangrijke componenten bevat voor de PCE-inflatiemeter, waar de Federal Reserve de voorkeur aan geeft.

Verwacht wordt dat de jaarlijkse hoofdinflatie van de PPI in de loop van de maand weer zal aantikken tot een nog steeds gematigde 1,1%, hoewel de "kerninflatie" naar verwachting weer onder de 2,0% zal uitkomen. De detailhandelsverkopen voor februari en de wekelijkse werkloosheidscijfers staan ook op de agenda.

Nu de Fed-vergadering van volgende week op de radar staat, daalde de futureskoers voor een renteverlaging in juni. En ondanks een behoorlijke veiling van 30-jaars staatsobligaties op woensdag, ging de rente op staatsobligaties iets omhoog.

Vreemd genoeg nam de volatiliteit op de Treasury-markt echter af en daalde de MOVE-index naar het laagste punt sinds september.

De aandelenkoersen op Wall Street stagneerden woensdag opnieuw na de stijging van de voorgaande sessie, hoewel de aandelenfutures steviger waren na de laatste reeks economische updates.

De voortdurende daling van Tesla trok echter meer aandacht, omdat het aandeel van de gigant in elektrische voertuigen zich verder losmaakte van het wel en wee van de zogenaamde Magnificent Seven van megacaps waar het deel van zou moeten uitmaken.

Het aandeel daalde opnieuw in de aanloop naar de bel van donderdag en verloor 2% op woensdag, waardoor het tot nu toe meer dan 30% verloor op jaarbasis en een laagste punt in 10 maanden bereikte.

Het bedrijf vecht tegen een wereldwijde vertraging van de vraag naar EV's na de prijzenoorlog van vorig jaar die de marges schaadde, en heeft dit jaar bijna $200 miljard aan marktwaarde verloren. Wells Fargo uitte woensdag zijn bezorgdheid over de afnemende impact van de prijsverlagingen van Tesla op de vraag naar zijn EV's en verlaagde het aandeel naar "underweight".

Elders analyseerden beleggers de impact van de stemming van woensdag in het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden, die met een overweldigende meerderheid een wetsvoorstel goedkeurde dat de Chinese eigenaar van TikTok, ByteDance, ongeveer zes maanden de tijd geeft om de Amerikaanse activa van de korte-video-app af te stoten of een verbod tegemoet te zien.

Het wetsvoorstel werd met 352-65 aangenomen in een tweepartijdige stemming, maar de weg ernaartoe is onzekerder in de Senaat, waar sommigen voorstander zijn van een andere aanpak voor het reguleren van apps die in buitenlandse handen zijn en veiligheidsproblemen opleveren.

Het is onduidelijk of China een verkoop zou goedkeuren of dat de Amerikaanse bezittingen van TikTok binnen zes maanden kunnen worden afgestoten. Als ByteDance dit niet zou doen, zouden app stores van Apple, Alphabet's Google en anderen TikTok niet legaal kunnen aanbieden of webhostingdiensten kunnen leveren aan applicaties die onder het beheer van ByteDance staan.

Een verbod kan ook gevolgen hebben voor de herverkiezingscampagne van president Joe Biden.

Chinese aandelen eindigden donderdag lager, onder aanvoering van dalingen in de game- en halfgeleideraandelen, terwijl Hongkongse aandelen daalden, onder aanvoering van Wuxi Apptec, omdat de bezorgdheid over geopolitieke risico's aanhield.

In Europa daalde de Duitse containervervoerder Hapag-Lloyd met 1% nadat het een daling van 83% in de nettowinst voor 2023 bekendmaakte en zijn dividend met 85% verlaagde in wat het een uitdagende marktomgeving noemde. Het wereldwijde overaanbod van schepen en een crisis in de Rode Zee dwongen het bedrijf om in 2024 kosten te besparen en zouden het aantal afvaarten kunnen verminderen.

Op de valutamarkten bleef de dollar stabiel - grotendeels gevangen in de aanloop naar de grote vergaderingen van de centrale banken van volgende week.

Belangrijke agendapunten die richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten later op donderdag:

* Amerikaanse producentenprijsindex van februari, detailhandelsverkopen van februari, wekelijkse werkloosheidsclaims, detailhandelsvoorraden/bedrijfsvoorraden van januari; productieomzet van januari in Canada.

* Vicevoorzitter van de Europese Centrale Bank Luis de Guindos en bestuursleden Isabel Schnabel en Frank Elderson spreken allen.

* U.S. Treasury veilt 4-week bills

* Resultaten Amerikaanse bedrijven: Adobe, Dollar General, Ulta Beauty