Wietleverancier HERBL uit Californië is in gesprek om naar de beurs te gaan door te fuseren met blanco cheque bedrijf BGP Acquisition, tegen een waardering van ongeveer 600 miljoen dollar, zeiden bronnen die bekend zijn met de zaak, een van de verschillende Amerikaanse cannabisbedrijven die fondsen aanboren in afwachting van mogelijke federale hervormingen.

HERBL, gevestigd in Santa-Barbara, Californië, heeft zijn ondernemingswaarde na de fusie de afgelopen weken zien dalen tot tussen de $450 miljoen en $500 miljoen, van meer dan $630 miljoen in de oorspronkelijke overeenkomst die rond juni met BGP werd bereikt, zeiden de bronnen.

Dat zou zich vertalen in een waardering van het eigen vermogen van ongeveer 600 miljoen dollar, een daling ten opzichte van de ongeveer 800 miljoen dollar in de vorige overeenkomst, voegden zij eraan toe.

BGP, een Special Purpose Acquisition Company (SPAC) opgericht door voormalig Goldman Sachs bankier Ruth Epstein, heeft geprobeerd om ruwweg $ 50 miljoen op te halen bij investeerders als onderdeel van een zogenaamde publieke investering in private equity (PIPE) ronde, voegden ze eraan toe.

Maar het was een uitdaging voor BGP om het geld bijeen te krijgen dat het nodig heeft om de deal te financieren tegen een hoge waardering, zeiden de bronnen, dus de dealvoorwaarden zijn opnieuw onderhandeld om ze aantrekkelijker te maken voor potentiële investeerders.

Een PIPE is een financieringsronde die doorgaans hand in hand gaat met een SPAC-fusie en helpt bij het verschaffen van de noodzakelijke financiering voor dergelijke deals.

Door de fusie met BGP zullen de aandelen van HERBL genoteerd worden aan de NEO-beurs in Canada, een land waarin het geen zaken doet.

Er is geen zekerheid dat BGP erin zal slagen haar PIPE-financiering bijeen te brengen of de deal af te ronden, waarschuwden de bronnen, en HERBL zou ook kunnen besluiten om privé te blijven.

HERBL weigerde commentaar te geven, terwijl BGP niet reageerde op verzoeken van Reuters. De bronnen wilden niet worden geïdentificeerd omdat de besprekingen vertrouwelijk zijn. (Verslaggeving door Shariq Khan en Anirban Sen in Bengaluru, redactie door Denny Thomas en David Gregorio)