Kakao Entertainment en SM Entertainment kondigen de lancering aan van een geïntegreerde onderneming in Noord-Amerika, met als doel de wereldwijde groei en uitbreiding te versnellen. De twee bedrijven zullen gebruik maken van hun respectievelijke sterke punten om een grote synergie te creëren in Noord-Amerika. SM Entertainment brengt haar uitgebreide wereldwijde intellectuele eigendom (IP) en productiemogelijkheden in, terwijl Kakao Entertainment haar muziekdistributienetwerk en multi-label systeem inbrengt.

Omdat Noord-Amerika het centrum van de wereldwijde entertainmentindustrie is, zal de geïntegreerde onderneming een solide basis vormen voor zakelijke samenwerking en het delen van kennis. De bedrijven zijn van plan om hun bereik uit te breiden naar wereldwijde markten, waaronder Europa, om hun aanwezigheid als belangrijke speler in de wereldwijde muziekindustrie te versterken. De nieuwe onderneming zal artiesten van beide bedrijven helpen om snel hun invloed over de hele wereld uit te breiden, terwijl ze ook actief nieuwe IP's ontwikkelen en erin investeren om hun concurrentievoordeel in de wereldwijde muziekindustrie verder te vergroten.

De oprichting van een wereldwijd beheersysteem, dat uitgebreide ondersteuning biedt voor wereldwijde albumreleases, concerten, uitzendingen, promoties en meer, zal een nieuwe impuls geven. Daarnaast zullen de twee bedrijven hun wereldwijde netwerken bundelen en inzetten om nieuwe partnerschappen aan te gaan met prominente entertainmentbedrijven wereldwijd en om netwerken met lokale experts te versterken. Artiesten onder Kakao Entertainment's dochteronderneming, zoals IVE, en SM Entertainment's aespa, hebben al plannen aangekondigd om hun overzeese activiteiten, waaronder Noord-Amerika, binnen het jaar uit te breiden.

Het nieuwe geïntegreerde bedrijf zal dienen als centraal punt voor deze artiesten om de communicatie met fans te verbeteren, hun fanbase te laten groeien en hun activiteiten verder te diversifiëren om hun positie als wereldwijde artiesten te versterken. Het geïntegreerde bedrijf zal ook prioriteit geven aan het ontdekken van lokale artiesten en muziek-IP's in Noord-Amerika, en is van plan om strategische investeringen na te streven, met name in samenwerking met overzeese labels. De partners zullen zich gezamenlijk richten op het versterken van hun concurrentievoordeel op de wereldwijde muziekdistributiemarkt door hun netwerk met wereldwijde platenmaatschappijen en lokale distributieplatforms uit te breiden.