De directie en het bestuur van de bank joegen groei en deposito's na zonder "adequate risicobeheerpraktijken en -controles te ontwikkelen en te handhaven die passen bij de omvang, complexiteit en het risicoprofiel van de instelling", aldus het 63 pagina's tellende rapport.

Net zo kritisch was volgens de FDIC dat het toezichthoudend personeel over onvoldoende middelen beschikte om toezicht te houden op de bank, een kwestie die de FDIC meer in het algemeen aanmerkt als een belangrijke belemmering voor haar missie om de veiligheid en soliditeit van het banksysteem te handhaven.

Sinds 2020 was gemiddeld 40% van de posities in het toezichthoudend personeel van de FDIC voor grote banken in de regio New York vacant of werd ingevuld door tijdelijke werknemers, aldus het rapport.

Toezichthouders sloten Signature op 12 maart, twee dagen nadat Silicon Valley Bank werd gesloten na een uitstroom van $42 miljard aan deposito's op één dag. Op dezelfde dag dat SVB failliet ging, verloor Signature 20% van zijn totale deposito's in slechts enkele uren, aldus FDIC-voorzitter Martin Gruenberg.

De Federal Reserve bracht eerder op vrijdag een rapport uit met details over haar toezicht op en regulering van de SVB.

Net als bij SVB rapporteerden de onderzoekers van Signature zwakke corporate governance-praktijken en nalatigheid van het bankmanagement om de door de toezichthouders vastgestelde tekortkomingen aan te pakken, waaronder de afhankelijkheid van de onderneming van niet-verzekerde deposito's.

De leiding van Signature "verwierp de bezorgdheid van de onderzoekers over de stabiliteit van onverzekerde deposito's pas om 12 uur EST op 10 maart 2023", aldus de FDIC, die eraan toevoegde dat het management "de ernst van het probleem niet erkende totdat er een run begon" later die middag.

Flagstar Bank, een dochteronderneming van New York Community Bancorp, stemde ermee in om vrijwel alle deposito's en leningen van Signature te kopen in de week na de sluiting. De FDIC schatte dat de deal haar Deposit Insurance Fund ongeveer $2,5 miljard zou kosten.

Signature had eind vorig jaar $110,36 miljard aan activa en $88,59 miljard aan deposito's, volgens het New York State Department of Financial Services. Net als SVB leunde Signature zwaar op onverzekerde deposito's en kende het een explosieve groei tussen 2019 en 2020, toen de activa met 64% toenamen, volgens Gruenberg.

Amerikaanse functionarissen beriepen zich op een "systeemrisico-uitzondering" om alle deposito's, zelfs die boven het door de FDIC verzekerde bedrag, bij zowel Signature als SVB te steunen in een poging om meer bankruns te voorkomen.

DEPOSITO'S IN DE CRYPTOCURRENCY-SECTOR

Signature was een commerciële bank met kantoren voor particuliere klanten in New York, Connecticut, Californië, Nevada en North Carolina, en had negen nationale bedrijfslijnen, waaronder commercieel vastgoed en bankieren met digitale activa.

In september kwam bijna een kwart van haar deposito's uit de cryptocurrency-sector, maar de bank kondigde in december aan dat ze haar cryptogerelateerde deposito's met $8 miljard zou verminderen.

De resterende deposito's van cryptoklanten van Signature maakten geen deel uit van de reddingsovereenkomst met Flagstar.

Het New York State Department of Financial Services reageerde op speculaties uit de crypto-industrie en op de beweringen van Signature-bestuurslid en voormalig VS-vertegenwoordiger Barney Frank dat de toezichthouder de bank sloot vanwege haar betrokkenheid bij digitale activa.

Het agentschap zei dat Signature er niet in slaagde om betrouwbare en consistente gegevens te verstrekken toen de opnameverzoeken tijdens het weekend de pan uit rezen, en dat het de beslissing nam om de bank te sluiten op basis van haar vermogen om de volgende dag op een veilige en gezonde manier zaken te doen.

Signature had een langdurige relatie met voormalig president Donald Trump en zijn familie, door Trump en zijn bedrijf van betaalrekeningen te voorzien en verschillende ondernemingen van de familie te financieren. De bank verbrak de banden met Trump in 2021 na de dodelijke rellen op Capitol Hill op 6 januari en drong er bij Trump op aan om af te treden.