De staatsfinancier is van plan om het geld op te halen door middel van obligaties met een looptijd van 10 jaar met een hoge korting en de uitgifte zal waarschijnlijk een sterke vraag van investeerders zien, aldus de bronnen.

"REC is in gesprek met de Central Board of Direct Taxes (CBDT) om beleggers enig belastingvoordeel te bieden en dit zal de vraag naar de uitgifte stimuleren, vooral nu staatsbedrijven zijn gestopt met de uitgifte van belastingvrije obligaties," zei een van de bronnen.

De bronnen vroegen om anonimiteit omdat ze niet met de media mogen spreken. REC antwoordde niet onmiddellijk op een e-mail van Reuters waarin om commentaar werd gevraagd.

Deep-discount obligaties worden uitgegeven met een korting, meestal meer dan 20% minder dan hun nominale waarde, en betalen geen reguliere rente, een kenmerk dat vergelijkbaar is met zero-coupon notes en dat herbeleggingsrisico's wegneemt.

Bankiers verwachten een grote vraag naar deze obligaties, ook al worden ze uitgegeven in de laatste maand van het boekjaar, wanneer de meeste beleggers hun investeringsdoelen hebben bereikt.

"Deep discount obligaties zijn een aantrekkelijke investering voor corporate treasuries en vermogende particulieren, omdat ze geen herbeleggingen met zich meebrengen en een behoorlijk rendement kunnen opleveren omdat de rente de komende maanden naar verwachting zal dalen," zei Umesh Khandelwal, chief business officer bij Tipsons Group.

Handelaren verwachten dat de 10-jarige obligaties 6-8 basispunten lager geprijsd zullen zijn dan andere waardepapieren van REC. ($1 = 82,8924 Indiase roepies)