Financiën Merlin Properties SOCIMI, S.A.

Aandelen

MRL

ES0105025003

commerciele vastgoed

Beurs gesloten - BME Andere beurzen 17:35:26 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
10,56 ^EUR	+2,03%		+3,43%	+4,97%

01/03	Colonial lijdt $1,1 miljard verlies door dalende vastgoedwaarden	RE
29/02	Spanje's Colonial boekt $1,1 miljard verlies door dalende vastgoedwaarden	RE

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	5.943	3.616	4.468	4.109	4.712	4.946	-	-
Bedrijfswaarde ¹	11.411	9.321	9.863	7.926	8.762	9.216	9.350	9.416
K/w-verhouding	10,7 x	64,8 x	8,86 x	18,7 x	-55,9 x	28,3 x	13 x	10,3 x
Dividendrendement	4,07%	3,21%	1,8%	13,7%	-	4,25%	4,73%	5,18%
Marktkapitalisatie/omzet	11,3 x	7,18 x	8,84 x	9,07 x	9,91 x	9,64 x	8,89 x	8,18 x
Bedrijfswaarde/omzet	21,7 x	18,5 x	19,5 x	17,5 x	18,4 x	18 x	16,8 x	15,6 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	30,3 x	27,3 x	27,2 x	23,7 x	24,2 x	24,1 x	22,2 x	20,5 x
Bedrijfswaarde/FCF	668 x	-97,9 x	28,9 x	-	-	27,7 x	22,7 x	27,1 x
FCF Yield	0,15%	-1,02%	3,45%	-	-	3,61%	4,41%	3,69%
Price to Book	0,89 x	0,54 x	0,64 x	0,6 x	-	0,79 x	0,77 x	0,75 x
Aantal aandelen (in duizenden)	464.693	464.797	466.885	468.225	468.346	468.372	-	-
Referentieprijs ²	12,79	7,780	9,570	8,775	10,06	10,56	10,56	10,56
Datum van publicatie	27-02-20	25-02-21	24-02-22	27-02-23	28-02-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	525,9	503,4	505,3	452,8	475,6	513,1	556,4	605
EBITDA ¹	376,3	340,9	363,1	334,7	361,4	381,7	421,6	459,6
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	423,4	240,5	543,5	348,9	344,9	365,1	419,8	454,5
Operationele Marge	80,5%	47,78%	107,55%	77,05%	72,51%	71,15%	75,45%	75,12%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	590,7	55,61	518,8	48,16	-74,99	232,7	363,6	450
Nettowinst (verlies) ¹	563,6	56,36	512,2	263,1	-83,5	186	389,1	481,5
Nettomarge	107,17%	11,19%	101,37%	58,1%	-17,56%	36,26%	69,94%	79,58%
WPA ²	1,200	0,1200	1,080	0,4700	-0,1800	0,3732	0,8107	1,027
Free Cash Flow ¹	17,08	-95,21	340,7	-	-	332,5	412	347
FCF-marge	3,25%	-18,91%	67,42%	-	-	64,8%	74,05%	57,35%
Kasstroomconversie (ebitda)	4,54%	-	93,83%	-	-	87,11%	97,73%	75,51%
Kasstroomconversie (nettowinst)	3,03%	-	66,51%	-	-	178,73%	105,88%	72,07%
Dividend per aandeel ²	0,5200	0,2500	0,1727	1,200	-	0,4491	0,4998	0,5469
Datum van publicatie	27-02-20	25-02-21	24-02-22	27-02-23	28-02-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Omzet ¹	256,6	248,5	127	129,9	111,5	111,1	222,6	112,4	117,8	119,2	118,6	-	118,8	119	120,7	123	124,8	126,6
EBITDA	171,6	172	95,56	95,61	82,22	79,5	161,7	81,62	-	89,31	90,42	179,7	90,5	91,18	-	-	-	-
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	188,3	200,9	95,94	246,6	85,21	203,2	288,4	83,16	87,37	91,35	-118,2	-	89,4	83,86	91,82	95,15	96,16	98,39
Operationele Marge	73,4%	80,87%	75,56%	189,86%	76,42%	182,99%	129,6%	73,99%	74,14%	76,6%	-99,69%	-	75,25%	70,48%	76,08%	77,37%	77,07%	77,73%
Resultaat voor belastingen (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	75,97	-306,4	67,86	-106,8	-38,95	62,32	-98,36	-	-	-	-
Nettowinst (verlies)	-	-	-	257,9	-	399,1	491,6	75,41	-	66,17	-113,7	-47,53	60,05	-96,02	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	198,52%	-	359,32%	220,91%	67,09%	-	55,49%	-95,9%	-	50,54%	-80,7%	-	-	-	-
WPA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividend per aandeel	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum van publicatie	29-07-20	29-07-21	11-11-21	24-02-22	12-05-22	28-07-22	28-07-22	10-11-22	27-02-23	11-05-23	27-07-23	27-07-23	16-11-23	28-02-24	-	-	-	-

¹EUR in Miljoen

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	5.467	5.705	5.395	3.818	4.050	4.270	4.404	4.470
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	14,53 x	16,73 x	14,86 x	11,41 x	11,21 x	11,19 x	10,45 x	9,727 x
Free Cash Flow ¹	17,1	-95,2	341	-	-	333	412	347
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	8,6%	3,55%	7,47%	4,09%	-	4,26%	5,14%	5,38%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	4,36%	1,78%	3,69%	2,16%	-	1,77%	2,72%	3,46%
Totale activa ¹	12.939	3.172	13.875	12.192	-	10.526	14.284	13.924
Nettoactief per aandeel ²	14,40	14,40	15,10	14,60	-	13,30	13,70	14,10
Cashflow per aandeel ²	0,6300	0,2900	0,4900	-	-	0,5600	0,6300	0,6800
Capex ¹	344	254	185	-	-	256	204	104
Capex/omzet	65,46%	50,39%	36,56%	-	-	49,98%	36,73%	17,13%
Datum van publicatie	27-02-20	25-02-21	24-02-22	27-02-23	28-02-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Merlin Properties SOCIMI, S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

B-

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Kopen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

10,56 EUR

Gemiddelde koersdoel

11,29 EUR

Spread / Gemiddelde doel

+6,94%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalomzet - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector andere commerciele vastgoed

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
MERLIN PROPERTIES SOCIMI, S.A.	+4,97%	5,28 mld.
REALTY INCOME CORPORATION	-6,46%	46,25 mld.
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-8,31%	20,33 mld.
SEGRO PLC	-3,56%	13,07 mld.
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+16,05%	11,53 mld.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-4,85%	9,68 mld.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-0,83%	8,48 mld.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-14,19%	8,38 mld.
KLÉPIERRE	+1,38%	7,63 mld.
FIBRA UNO	-18,42%	5,53 mld.

andere commerciele vastgoed