ENEOS Corporation heeft een overeenkomst getekend om de Elastomers Business van JSR Corporation (TSE:4185) over te nemen voor een ondernemingswaarde van ongeveer ¥120 miljard op 11 mei 2021. JSR en ENEOS zijn een ondernemingswaarde van ¥ 115 miljard voor de Elastomeren-business overeengekomen, en de definitieve prijs van de aandelenoverdracht zal worden bepaald nadat aanpassingen zijn gemaakt in verband met de contanten en deposito's, rentedragende schulden, diverse andere passiva en activa, en het werkkapitaal van de Elastomeren-business vanaf de voltooiing van de splitsing van het absorptietype. JSR zal een nieuwe onderneming oprichten met de naam “Japan Synthetic Rubber Spin-off Preparation Co., Ltd. (tentative)” en zal de elastomerenactiviteiten en de aandelen van dochterondernemingen en filialen die met deze activiteiten verband houden, aan de nieuwe onderneming overdragen door splitsing van de onderneming. Daarna zal ENEOS naar verwachting alle aandelen van de nieuwe onderneming verwerven en er een volledige dochteronderneming van maken. Op 31 maart 2021 had de Elastomer business een totaal vermogen van ¥ 183 miljard. Voor het jaar eindigend op 31 maart 2021 bedroegen de inkomsten van de Elastomer business ¥ 143 miljard. De voltooiing van de afsplitsing van de onderneming en de aandelenoverdracht zijn afhankelijk van de nodige goedkeuringen, vergunningen en goedkeuringen krachtens binnenlandse en internationale concurrentiewetten en andere wetten en voorschriften. Verwacht wordt dat de transactie op 1 april 2022 voltooid zal zijn. Het effect van deze transactie op de geconsolideerde financiële resultaten van JSR eindigend op 31 maart 2022 zal naar verwachting minimaal zijn. GCA Advisors, LLC en Edelman Japan traden bij deze transactie op als financieel adviseur van JSR Corporation. Tomoko Nakajima, Takeshi Nakao, Jochen Ellrott, Bui Thanh Tien, en Kaori Yamada van Freshfields Bruckhaus Deringer traden op als juridisch adviseurs voor ENEOS Corporation. De teams van Freshfields in Hongkong, Shanghai, Hamburg, Brussel, New York City, Ho Chi Minh Stad en Hanoi boden ondersteuning bij due diligence en structurering van de transactie. De Freshfields-teams coördineerden ook de plaatselijke raadslieden in Hongarije, Thailand, India, Zuid-Korea, Indonesië en Mexico.

ENEOS Corporation heeft de overname van Elastomers Business van JSR Corporation (TSE:4185) op 1 april 2022 afgerond.