JICC-02 Co., Ltd. heeft een overnamebod gedaan op JSR Corporation (TSE:4185) voor ongeveer ¥900 miljard op 26 juni 2023. De biedprijs per aandeel is ¥ 4.350 in contanten per JSR-aandeel. Zodra het overnamebod is afgerond, zal JSR van de beurs worden gehaald via uitkoopprocedures en een volledige dochteronderneming worden van de bieder. De transactie is onderhevig aan een minimale aanvaarding van 138.531.400 aandelen, die een belang van 66,67% in JSR vertegenwoordigen. De raad van bestuur en het speciale comité van JSR, bestaande uit onafhankelijke externe bestuurders, hebben de aandeelhouders unaniem aanbevolen het bod goed te keuren. Het overnamebod zal naar verwachting eind december 2023 van start gaan. Vanaf 30 augustus 2023. De Bieder heeft besloten Nomura Securities Co., Ltd. aan te stellen als agent voor het overnamebod. Vanaf 19 december 2023 verwacht JICC-02 Co., Ltd. het overnamebod te starten na eind februari 2024. Vanaf 12 april 2024, Osaka Organic Chemical Industry Ltd. (TSE: 4187), Ltd., verwacht het overnamebod te starten na eind februari 2024. (TSE: 4187) een bod uitbrengen op al haar aandelen ter waarde van ¥ 706 miljoen.

J.P. Morgan trad op als financieel adviseur van JIC Capital Co., Ltd. bij de transactie. Karl Pires, Matthew Readings, Matt Modell en Toshiro Mochizuki van Shearman & Sterling traden op als juridisch adviseur van JSR Corporation. Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co., Ltd. trad op als financieel adviseur van JSR Corporation. Ken Lebrun van Davis Polk & Wardwell LLP trad op als juridisch adviseur van JICC-02 Co. Mizuho Securities Co., Ltd. trad op als financieel adviseur en Anderson Mori & Tomotsune LPC trad op als juridisch adviseur van JSR Corporation.

JICC-02 Co., Ltd. voltooide de acquisitie van 84,362568% belang in JSR Corporation (TSE:4185) voor ongeveer 760 miljard yen op 16 april 2024. In totaal werden 175.272.231 aandelen aangeboden.