Hongkong biedt sinds 2017 soortgelijke op de beurs verhandelde opties aan, maar door het product naar CME te brengen - 's werelds grootste derivatenbeurs - kan een stap worden gezet in de richting van concurrentie met de banken die opties domineren door rechtstreeks aan klanten te verkopen.

"Veel handelaren zien CNH niet langer als een valuta voor opkomende markten zoals tien jaar geleden", aldus Chris Povey, uitvoerend directeur FX-producten van CME Group in Londen, verwijzend naar het tickersymbool voor de offshore verhandelde Chinese yuan.

Povey zei dat klanten van beleggingsinstellingen tot kleine handelaren geïnteresseerd zijn in op de beurs verhandelde yuanproducten.

Een futurescontract is een financieel contract waarbij partijen instemmen met een transactie tegen een vaste prijs in de toekomst. Een optie biedt de koper de mogelijkheid om een onderliggende waarde, in dit geval een futurescontract, te kopen of te verkopen tegen een vaste prijs in de toekomst.

Op de beurs verhandelde opties bieden een manier om in te zetten op de koers van de yuan zonder rechtstreeks zaken te doen met banken, die opties schrijven en deze over-the-counter verkopen aan klanten in veel grotere volumes dan de opties die op wereldwijde beurzen worden afgewikkeld.

"Wij hopen daar een liquiditeit te zien ontstaan die vergelijkbaar is met de over-the-counter-markt", aldus Tom Brooks, hoofd FX-opties bij Optiver in Londen, dat in de nieuwe CME-derivaten zal handelen.

De CME-opties hebben verschillende vervaldata, van wekelijks tot maandelijks of een jaar, en zijn gebaseerd op futurescontracten met een nominaal bedrag van 100.000 dollar.

CME is een veel kleiner handelscentrum voor yuan dan Hongkong. Volgens sommigen die zowel over-the-counter als op de beurs verhandelen, kan het enige tijd duren voordat het volume toeneemt.

"Het handelsvolume van FX-contracten blijft een probleem voor veel beurzen, die grotendeels worden gedomineerd door kleine handelaren en zeer weinig grote banken nemen deel als market maker", aldus Mukesh Dave, chief investment officer bij Aravali Asset Management, een in Singapore gevestigd hedgefonds.

Eind maart bedroeg de open rente in april CNH futures op de CME $49,3 miljoen, vergeleken met $448,9 miljoen verhandeld op de Hong Kong Exchanges & Clearing, zo blijkt uit gegevens van de twee beurzen.