Volgens deze overeenkomst zal Cathay Life, dat deel uitmaakt van het conglomeraat Cathay Financial Holding, 100% van Conning inbrengen in Generali Investments Holdings, het bedrijf dat het grootste deel van de vermogensbeheeractiviteiten van de verzekeringsgroep samenbrengt.

Als tegenprestatie zal Cathay Life naar verwachting 16,75% van Generali Investment Holdings in handen hebben bij de afronding van de transactie. Er wordt geen vergoeding in contanten verwacht.

In haar plan tot 2024 zegt Generali op zoek te zijn naar overnamemogelijkheden in de verzekerings- en vermogensbeheersector, waarbij Europa, de VS en Azië als geografische gebieden worden aangegeven en tot €3 miljard beschikbaar wordt gesteld voor mogelijke deals.

In het afgelopen jaar bestudeerde Generali verschillende mogelijke transacties in de VS voordat het besloot om Conning over te nemen.

Met de Conning-deal zal het totale beheerde vermogen van de groep stijgen van 620 miljard euro eind maart naar 775 miljard euro.

Carlo Trabattoni, CEO van Generali Asset & Wealth Management, vertelde aan Reuters dat de transactie een verdere stap is in het groeipad van de groep in de sector en dat "het een kans is waarover al enige tijd wordt gesproken en die de groep vergezelt in twee strategische gebieden: de VS, waar we afwezig waren, en Azië, met een partnerschap met de verkoper".

Dankzij de transactie zal Generali zich positioneren in de top tien van Europese spelers op het gebied van vermogensbeheer, voegde hij eraan toe.

De transactie, die onderworpen is aan de gebruikelijke wettelijke goedkeuringen, zal naar verwachting in de eerste helft van 2024 worden afgerond.

Er wordt een "marginale" impact op de Solvency ratio II van de groep verwacht.

Conning en haar dochterondernemingen behoren tot de toonaangevende wereldwijde vermogensbeheerders die zich richten op verzekeringsmaatschappijen en institutionele klanten, met een beheerd vermogen van ongeveer $157 miljard.

De activiteiten omvatten Conning (vastrentende instrumenten voor verzekeraars en institutionele klanten), Octagon Credit Investors (bankleningen, CLO's en alternatieve kredieten), Global Evolution (schuldpapier van opkomende markten) en Pearlmark (schuldpapier en aandelen in vastgoed).

(Gianluca Semeraro, redactie Francesca Piscioneri)