Freightos Ltd. heeft een intentieverklaring afgelegd om Gesher I Acquisition Corp. (NasdaqGM:GIAC) van een groep aandeelhouders te verwerven in een omgekeerde fusietransactie op 31 mei 2022. Freightos Ltd. heeft een definitieve fusieovereenkomst gesloten om Gesher I Acquisition Corp. (NasdaqGM:GIAC) van een groep aandeelhouders te verwerven in een omgekeerde fusietransactie op 31 mei 2022. De impliciete pro forma vermogenswaarde van het gecombineerde bedrijf zal naar verwachting ten minste ongeveer $500 miljoen bedragen, met een pro forma ondernemingswaarde van ongeveer $435 miljoen. De bestaande aandeelhouders en het management van Freightos rollen 100% van hun aandelen. De bedrijfscombinatie zal een bruto opbrengst genereren van ten minste $80 miljoen (en tot $166 miljoen afhankelijk van aflossingen), die zal worden gebruikt om het groeiplan van Freightos te financieren. Bestaande aandeelhouders van Freightos zullen na de financiering naar verwachting tot 78% van het gecombineerde bedrijf bezitten. De gecombineerde entiteit zal bekend staan als Freightos en heeft 80 miljoen dollar aan kapitaaltoezeggingen verkregen van Qatar Airways, M&G Investments en Composite Analysis Group, Inc. De transactie zou ertoe leiden dat Freightos op de NASDAQ beursgenoteerd wordt onder het tickersymbool "FROS". Op 13 september 2022 kondigden Gesher I Acquisition Corp. en Freightos Limited de vertrouwelijke indiening aan bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission ("SEC") van een ontwerp registratieverklaring op Form F-4.

Het managementteam van Freightos blijft bestaan: Zvi Schreiber blijft aan als Chief Executive Officer, die toezicht houdt op de strategische groei en uitbreidingsinspanningen van Freightos, en Ran Shalev blijft aan als Chief Financial Officer. De raad van bestuur van Freightos zal naar verwachting bestaan uit Udo Lange, Guillaume Halleux, Bob Mylod, Inna Kuznetsova en andere vooraanstaande tech-investeerders, evenals Ezra Gardner, de Chief Executive Officer van Gesher. De transactie is onderworpen aan gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder goedkeuring van Gesher en Freightos aandeelhouders; ontvangst van vereiste regelgevende goedkeuringen met inbegrip van vereiste indiening of toepassing onder antitrustwetten; de afwezigheid van enige wet of overheidsbevel die de uitvoering van de transactie verbieden of onwettig maken; Gesher met ten minste $5.000.001 aan netto materiële activa onmiddellijk voorafgaand aan de sluiting, of bij de voltooiing daarvan; effectiviteit van de Registratieverklaring; de goedkeuring voor de notering van de gewone aandelen van Freightos, de Warrants van Freightos en de gewone aandelen van Freightos die ten grondslag liggen aan de Warrants van Freightos die in verband met de Transactie zullen worden uitgegeven, op de Nasdaq, onder voorbehoud van het officiële bericht van uitgifte daarvan; voltooiing van de herkapitalisatie in overeenstemming met de voorwaarden van de overeenkomst en de organisatiedocumenten van Freightos, met inbegrip van elk preferent aandeel van Freightos dat automatisch wordt omgezet in een gewoon aandeel van Freightos; Gesher zal schriftelijk ontslag hebben genomen, met ingang van de sluitingsdatum en onder voorbehoud van de sluiting, van bestuurders en functionarissen; uitvoering van de lock-upovereenkomst en de overeenkomst inzake registratierechten en vóór het eerste effectieve tijdstip zal de vennootschap de pre-sluitingsherstructurering hebben voltooid. De transactie is unaniem goedgekeurd door de raden van bestuur van Gesher en Freightos. Gelijktijdig met de uitvoering en levering van de bedrijfscombinatieovereenkomst hebben Gesher en Freightos steunovereenkomsten gesloten met bepaalde aandeelhouders van Freightos. De transactie zal naar verwachting worden afgesloten in de tweede helft van 2022 of begin 2023. Oppenheimer & Co. Inc. trad op als exclusief financieel adviseur van Freightos. Jon Venick en Stephen Alicanti van DLA Piper LLP (VS) traden op als de juridische adviseurs van Freightos. Amy Wilson, Gretchen von Dwingelo, Ken Achenbach, Lucinda Althauser, Paul Barrs, Adam Braun, Frank Crisafi, Anthony George, Jason Haislmaier, Angela Hsu, Jennifer Kies Mammen, Tyler Mark, Becky Nelson, Eliot Robinson, Andrew Rodman en Jonathan Nesher van Bryan Cave Leighton Paisner traden op als de juridische adviseurs van Gesher. Houlihan Lokey trad op als financieel adviseur van Gesher. Aaron Dixon van Alston & Bird LLP trad op als adviseur van Houlihan Lokey. Houlihan Lokey Capital, Inc. verstrekte een fairness opinion met een service fee $500.000 en financieel advies aan Gesher. Morrow & Co, LLC trad op als proxy solicitor voor Gesher en zal een vergoeding van $ 27.500 ontvangen. Continental Stock Transfer & Trust Company trad op als transferagent voor Gesher. Erdinast, Ben Nathan en Toledano & Co, Bedell Cristin trad op als juridisch adviseur en Hertz - Leshem Ltd trad op als fiscaal adviseur van Gesher.

Freightos Ltd. voltooide de overname van Gesher I Acquisition Corp. (NasdaqGM:GIAC) van een groep aandeelhouders in een omgekeerde fusietransactie op 25 januari 2023. De aandeelhouders van Gesher I Acquisition hebben het voorstel tot bedrijfscombinatie goedgekeurd.