De U.S. Securities and Exchange Commission heeft maandag negen beleggingsadviesbureaus veroordeeld tot het betalen van een gecombineerde boete van $850.000 voor het adverteren met hypothetische prestaties zonder een nieuw beleid te implementeren dat door toezichthouders wordt vereist.

De SEC ontdekte dat de bedrijven niet hadden voldaan aan de vereisten van een regel uit 2020 die adviseurs verbiedt om hypothetische prestaties aan te prijzen aan beleggers, tenzij ze beleidsregels hebben om ervoor te zorgen dat deze relevant zijn voor het beoogde publiek, naast andere zaken.

De aangeklaagde bedrijven waren Banorte Asset Management, BTS Asset Management, Elm Partners Management, Hansen and Associates Financial Group, Linden Thomas Advisory Services, Macroclimate, McElhenny Sheffield Capital Management, MRA Advisory Group en Trowbridge Capital Partners, aldus de SEC in een verklaring.

De bedrijven, die de beschuldigingen van de SEC niet toegaven of ontkenden, kregen boetes opgelegd variërend van $50.000 tot $175.000, aldus de SEC.

Vertegenwoordigers van elk van de bedrijven reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar. (Verslaggeving door Kanishka Singh in Washington en Chris Prentice in New York; Bewerking door Jonathan Oatis en Jamie Freed)