Dexus (ASX:DXS) heeft ingestemd met de overname van Collimates real estate en domestic infrastructure equity business van Collimate Capital Limited voor AUD 550 miljoen op 27 april 2022. De vergoeding bestaat uit een contante vooruitbetaling van AUD 250 miljoen en een earn-out vergoeding van maximaal AUD 300 miljoen. Dexus heeft Citigroup Global Markets Australia Pty Limited, J.P. Morgan Securities Australia Limited en MA Moelis Australia Advisory Pty Limited aangesteld als financiële adviseurs en Ali, Javed, Calais, Saranpaal, Culas, Alexandra, Denisenko, Jason, Dulloo, Romaan, Emanuel, Lisa, Gray, Jason, Harris, Daniel, Kenavan, Aaron, Li, Arnold, Llewellyn, Jodie, McDonald, Peter, Palmer, Jamie, Parshall, Michael, Pyke, Ashton, Rubery, Matthew, Salter, Chris, Shepherd, Michael, Tay, Janna, Tiwari, Raksha, Vassil, Pamela, Warren, Thomas, Wong, Ka Sen, en Xu, Francie van Allen & Overy traden op als juridisch adviseur. Overy trad op als juridisch adviseur. De transactie zal naar verwachting in de eerste helft van FY23 worden afgerond. Goldman Sachs is financieel adviseur van AMP bij de transactie. Macquarie Capital (Australia) Limited trad op als financieel adviseur van Collimate. De voltooiing wordt momenteel verwacht voor eind september 2022. Vanaf 2 september 2022 blijft Dexus zich richten op het voltooien van de transactie. Afhankelijk van de vervulling van de opschortende voorwaarden, verwacht Dexus dat de transactie dit kalenderjaar zal worden afgerond. Vanaf 9 januari 2023 zijn AMP en Dexus overeengekomen om de datum voor het voldoen aan of het afzien van opschortende voorwaarden te verlengen tot 28 februari 2023. Als echter op 26 januari 2023 niet aan de opschortende voorwaarden is voldaan of er geen afstand van is gedaan, wordt de basisaankoopprijs verlaagd met AUD 25 miljoen tot AUD 225 miljoen, en vervalt de resterende potentiële earnout op basis van funds under management (FUM) (momenteel AUD 26 miljoen). Vanaf 10 januari 2023. De datum voor voldoening aan of afstand doen van opschortende voorwaarden verlengd van 27 januari 2023 tot 28 februari. De maximale totale te betalen vergoeding is verlaagd naar AUD 225. Op 1 maart 2023 is de datum voor voldoening aan of afstand doen van de opschortende voorwaarden voor de Transactie verlengd tot 20 maart 2023. Op 20 maart 2023 hebben Dexus en AMP de bindende documentatie afgerond voor een alternatieve transactiestructuur in twee fasen, met Eerste Voltooiing op 24 maart 2023. De alternatieve transactiestructuur maakt Eerste Voltooiing van de Transactie mogelijk zonder dat voldaan is aan de opschortende voorwaarde met betrekking tot de overdracht van het eigendomsbelang van AMP in China Life AMP Asset Management ("CLAMP?") uit entiteiten die door Dexus worden overgenomen in het kader van de Transactie. Volgens de alternatieve transactiestructuur maakt de eerste voltooiing de integratie van de Collimate Capital-activiteiten in het Dexus-platform mogelijk. Dexus zal recht hebben op de economische voordelen van First Completion. Op 24 maart 2022 is de eerste fase van de verkoop en overdracht van de AMP Capital-activiteiten op het gebied van vastgoed en binnenlandse infrastructuur aan Dexus afgerond. De definitieve voltooiing van de transactie wordt verwacht op 30 november 2023.

Dexus (ASX:DXS) heeft op 30 november 2023 de overname afgerond van Collimates vastgoed- en binnenlandse infrastructuuractiviteiten van Collimate Capital Limited.