CRH plc (LSE:CRH) heeft op 3 juni 2022 een overeenkomst bereikt om Barrette Outdoor Living Inc. over te nemen van Caisse de dépôt et placement du Québec en Torquest Partners Fund (U.S.) IV, L.P., beheerd door TorQuest Partners, Inc. voor $1,9 miljard. Zoals gemeld, bestaat de bedrijfswaarde van $1,9 miljard uit een contante vergoeding van $1,85 miljard en ongeveer $40 miljoen aan gekapitaliseerde leaseverplichtingen. De transactie zal gefinancierd worden met bestaande financiële middelen. De bedrijfswaarde vertegenwoordigt een overnamemultiple van ongeveer 10x EBITDA pre-synergieën. Voor het jaar dat eindigde op 1 januari 2022 rapporteerde Barrette een winst vóór belastingen van $79 miljoen en bruto activa van $1,2 miljard. Na de overname zal het team van Barrette in dienst treden bij CRH.

De transactie is onderworpen aan goedkeuring door de regelgevende instanties en zal naar verwachting in de tweede helft van 2022 worden afgesloten. Barclays treedt op als financieel adviseur van Barrette Outdoor Living. Jordan A. Miller van Latham & Watkins LLP trad op als juridisch adviseur van Barrette Outdoor Living. Jordan Miller, Austin Ozawa, Eric Cho, David Langer, Jeffrey Tochner, Kim Boras, Joshua Holian en Nineveh Alkhas van Latham & Watkins LLP traden op als juridisch adviseur van TorQuest en Caisse de dépôt et placement du Québec.

CRH plc (LSE:CRH) heeft op 11 juli 2022 de overname van Barrette Outdoor Living Inc. van Caisse de dépôt et placement du Québec en Torquest Partners Fund (U.S.) IV, L.P., beheerd door TorQuest Partners, Inc. afgerond.