Global Markets, waar de uitzinnige handel voor een stijging van de nettowinst van de groep met 24% zorgde, zal worden samengevoegd met investment banking in een breuk met de structuur die werd ingevoerd door de vorige CEO Tidjane Thiam, die de kredietverlener herpositioneerde om zich te concentreren op vermogensbeheer en de investment bank in afzonderlijke divisies opsplitste.

Gottstein, die in februari de functie van CEO overnam, wil vanaf 2022 jaarlijks ongeveer 400 miljoen frank besparen door de vernieuwing, die ook de sluiting van Zwitserse filialen en een combinatie van de compliance- en risicofuncties omvat.

De chief executive zei dat in alle regio's banen zouden worden geschrapt, maar dat er ook nieuwe banen zouden bijkomen, onder meer in het vermogensbeheer, waar hij vanaf volgend jaar een winstgroei van 10% per jaar wil realiseren in de standalone vermogensdivisie van de groep, aldus een interne memo.

Gottstein zei dat het totale personeelsbestand ruwweg hetzelfde zou blijven.

De integratie van investment banking omvat ook de marktactiviteiten in Azië-Pacific, die voorheen onder een regionale divisie vielen.

De bank herbevestigde een aantal financiële doelstellingen en stelde de kapitaalallocatie van de investeringsbank vast op een derde van het groepstotaal. De bank zei dat ze van plan was om later dit jaar de tweede helft van haar dividend voor 2019 uit te betalen en plannen voor de terugkoop van aandelen te overwegen na een stemming van de aandeelhouders over het dividend in november.

De aandelen maakten de vroege ochtendwinsten ongedaan en handelden 0,5% lager om 1018GMT.

Concurrent UBS heeft eerder deze maand de mogelijkheid geopperd om later dit jaar de inkoop van eigen aandelen te hervatten nadat de prestaties van zijn investeringsbank beter waren dan verwacht en het bedrijf de verwachtingen voor het kwartaal had overtroffen.

Als onderdeel van de reorganisatie zei Credit Suisse ook dat het een duurzaamheidsgroep op directieniveau zou afsplitsen en meer dan $300 miljard zou oormerken voor duurzame financiering.

FUSIES EN OVERNAMES

Credit Suisse heeft kritiek gekregen op haar kapitaalintensieve investment banking-activiteiten, die doorgaans veel minder inkomsten genereren dan vermogensbeheer in verhouding tot hun kosten, maar heeft volgehouden dat deze activiteiten noodzakelijk zijn om haar zeer vermogende klanten te bedienen.

Zowel zijn handels- als dealmakingafdelingen hebben de resultaten de afgelopen jaren geschaad, waarbij de handel eind 2018 een verbetering liet zien, net toen zijn dealmaking begon te dalen.

De onderdelen presteerden echter goed in het tweede kwartaal vóór de integratie, toen een toename van de handelsactiviteit en bedrijven die hun balans versterkten ervoor zorgden dat de groepswinst bijna het dubbele was van de gemiddelde schatting van 700 miljoen Zwitserse frank in de eigen peiling van de bank onder 17 analisten.

De bank boekte een winststijging van 71% in haar divisie global markets, gevoed door een stijging van de inkomsten uit vastrentende effecten met 42%.

De winst van de investeringsbank steeg ook, met een sterke stijging van de inkomsten uit het overnemen van obligaties en aandelen, alsook uit het adviseren over fusies en overnames - en deed het daarmee beter dan een groot deel van Wall Street, waar de inkomsten uit advies daalden.

De afdeling internationaal vermogensbeheer boekte een winstdaling van 22% doordat de lagere rentetarieven de marges aantastten en er geld opzij werd gezet voor mogelijke verliezen op leningen.

De Aziatische divisie van de bank boekte een recordwinst van 298 miljoen Zwitserse frank op kwartaalbasis, vooral dankzij investment banking.