BBVA lanceert zijn eerste CoCos emissie sinds de Credit Suisse crisis

De markt voor additional tier one (AT1) schuld, die banken kunnen gebruiken om hun tier one kapitaalbuffers te versterken, is bevroren na de Amerikaanse bankfaillissementen en de Credit Suisse crisis, waardoor houders van AT1 schuldpapier van banken onbeschermd bleven.

MADRID, 13 jun (Reuters) - De Spaanse bank BBVA zei dinsdag dat het naar de markt is gekomen met de uitgifte van zijn eerste AT1 contingent convertible bond ("CoCo") sinds de redding van Credit Suisse in maart 2023.

De bank zei dat het met de uitgifte tussen de 750 miljoen euro ($810,08 miljoen) en 1 miljard euro wil ophalen.

Volgens IFR, de nieuwsdienst voor kapitaalmarkten van Refinitiv, heeft de emissie al orders ter waarde van 2 miljard euro ontvangen.

De Spaanse bank zei dinsdag dat haar AT1 obligatie een aflossingsvenster heeft van 21 december 2028 en een uitstaprente van 8,75%.

De underwriters zijn Barclays, BBVA, Bank of America, Citi, Goldman Sachs en Natixis, aldus BBVA.

Dit is de eerste CoCo die BBVA uitgeeft sinds juli 2020.

(1 dollar = 0,9258 euro)

(Verslaggeving door Jesús Aguado en Chiara Elisei; redactie door Louise Heavens; in het Spaans bewerkt door José Muñoz)