De raad van bestuur van Chinese Estates Holdings Limited heeft aangekondigd dat de heer Lam, Kwong-wai zijn ontslag heeft ingediend als uitvoerend bestuurder, Group Financial Controller en secretaris van de vennootschap met ingang van de sluiting van de jaarlijkse algemene vergadering van de vennootschap op 25 mei 2023 (de "AVA"), aangezien de heer Lam meer tijd wil besteden aan zijn persoonlijke activiteiten. Nu het ontslag van de heer Lam van kracht wordt, zal hij niet langer optreden als gemachtigd vertegenwoordiger van de Vennootschap krachtens Regel 3.05 van de Regels voor de notering van effecten op The Stock Exchange of Hong Kong Limited (de "Gemachtigde"), lid en chief investment officer van het investeringscomité van de Vennootschap, en bestuurder van elk van de relevante dochterondernemingen van de Vennootschap. De heer Lam heeft bevestigd dat hij geen onenigheid heeft met de Raad. De Raad en de heer Lam hebben ook bevestigd dat er geen kwestie is met betrekking tot het genoemde ontslag en de pensionering van de heer Lam die onder de aandacht van de aandeelhouders van de Vennootschap moet worden gebracht. De Raad verwacht niet dat het ontslag van de heer Lam uit de genoemde functies van de Vennootschap een wezenlijk nadelig effect zal hebben op de activiteiten van de Groep. In het licht van het ontslag van de heer Lam heeft de Raad de benoeming goedgekeurd van mevrouw Chau, Yuen-fun ("mevrouw Chau") tot Group Financial Controller van de Onderneming; en mevrouw Mak, Kai-yee ("mevrouw Mak") tot secretaris van de Onderneming en gevolmachtigd vertegenwoordiger van de Onderneming, beide met ingang van 25 mei 2023 onmiddellijk na het ingaan van het ontslag van de heer Lam (de "Benoeming"). De biografische gegevens van mevrouw Chau en mevrouw Mak worden hieronder uiteengezet: Mevrouw Chau, die in 1993 voor het eerst bij de Groep kwam werken (daarna verliet zij de Groep voor een korte periode in 2009 en keerde in datzelfde jaar terug bij de Groep), is de Deputy Financial Controller van de Vennootschap vóór de Benoeming. Zij heeft een Master of Professional Accounting diploma van de Hong Kong Polytechnic University. Mevrouw Chau is lid van zowel het Hong Kong Institute of Certified Public Accountants als de Association of Chartered Certified Accountants. Zij heeft meer dan 33 jaar ervaring op het gebied van controle, boekhouding, financiële verslaglegging en belastingen. Mevrouw Mak kwam in 2005 bij de Groep en was vóór de benoeming de Senior Company Secretarial Manager van de Vennootschap. Zij heeft een Master of Arts Degree in Professional Accounting and Information Systems van de City University of Hong Kong. Mevrouw Mak is een Chartered Secretary, een Chartered Governance Professional en een fellow member van zowel The Hong Kong Chartered Governance Institute (voorheen bekend als The Hong Kong Institute of Chartered Secretaries) als The Chartered Governance Institute (voorheen bekend als The Institute of Chartered Secretaries and Administrators). Zij heeft meer dan 23 jaar
ervaring op het gebied van corporate governance en bedrijfssecretariaat.