De Australische gediversifieerde investeerder Seven Group Holdings heeft maandag een bod uitgebracht om de volledige zeggenschap over Boral te verkrijgen, waarbij het resterende belang van ongeveer 28% dat het nog niet in bezit heeft in de bouwmaterialenproducent gewaardeerd wordt op A$1,9 miljard ($1,24 miljard).

Seven Group (SGH) heeft momenteel een belang van 71,6% in Boral. Onder het bod zal Seven Group minimaal A$6,05 per aandeel in contanten en scrip bieden aan de aandeelhouders van Boral, waardoor het bedrijf gewaardeerd wordt op A$6,67 miljard ($4,35 miljard).

Het minimumbod vertegenwoordigt een premie van 3,4% ten opzichte van Borals laatste slotkoers van A$5,850.

"Door de Boral-aandelen te verwerven die het nog niet bezit, wil SGH de prestaties van Boral versnellen en de groei op lange termijn stimuleren," zei Seven Group in een verklaring.

"De integratie van Boral in SGH is in overeenstemming met de owner-operator strategie van de groep en zou de strategische flexibiliteit van SGH en de toegang tot de cashflow van Boral vergroten."

Boral raadde haar aandeelhouders in een aparte verklaring aan om geen actie te ondernemen op het overnamebod, en voegde eraan toe dat er een onafhankelijke bestuurscommissie was opgericht om het bod te beoordelen.

Seven Group heeft in 2021 meerdere overnamebiedingen gedaan om Boral over te nemen, die het telkens afwees met het argument dat het bedrijf ondergewaardeerd was.

Uiteindelijk verwierf Seven Group in slechts een paar maanden tijd een belang van 71% in 2021, toen de recordlage rentetarieven de binnenlandse activiteiten van Boral stimuleerden en kopers interesse wekten.

Seven Group voegde er maandag aan toe dat het zijn bod op Boral met nog eens 10 Australische cent zal verhogen als het een totaal belang van 80% in Boral verwerft of als de raad van bestuur van Boral het bod unaniem aanbeveelt aan zijn aandeelhouders, of beide.

Het bod zou met nog eens 10 cent worden verhoogd als het belang van Seven Group 90,6% bereikt, de drempel voor verplichte overname.

Seven Group verduidelijkte echter dat het gedurende ten minste een jaar na sluiting van het bod geen Boral-aandelen zou kopen voor een bedrag boven A$6,25 per stuk.

($1 = 1,5321 Australische dollar) (Verslaggeving door Sameer Manekar in Bengaluru; Bewerking door Lisa Shumaker en Chris Reese)