Japanse aandelen bereikten vrijdag toppunten in 34 jaar, terwijl de wereldaandelen uitzicht hadden op een derde week van stijgingen, terwijl aanpassingen aan de renteverwachtingen de yen naar een laagste punt in twee maanden stuurden en de Australische en Nieuw-Zeelandse dollar in tegengestelde richtingen.

In China waren de markten op het vasteland gesloten en Hongkong werd dun verhandeld en ging vroeg dicht, waarbij de Hang Seng 0,8% daalde door de zenuwen dat de autoriteiten hun beloften voor steun misschien niet zouden nakomen.

De index verloor 29% in het dierenriemjaar van het konijn en het drakenjaar begint met het Chinese sentiment in de put en de verwachting dat er een soort steunaankondiging komt in de Lunar New Year vakantie.

"Ik gok erop dat (beslissende actie) gebeurt," zei Chi Lo, senior marktstrateeg voor Azië-Pacific bij BNP Paribas Asset Management.

"Maar het is als het ware een sprong in het diepe. Want de Chinese regering heeft te veel beloftes gedaan en de markt en beleggers zijn gefrustreerd door het gebrek aan follow-up ... dus we moeten wel zien dat Beijing met concrete maatregelen komt."

MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde 0,3%, maar liet toch een wekelijkse stijging optekenen.

De Japanse Nikkei, die een stortvloed van buitenlandse instroom heeft ontvangen omdat beleggers China ontvluchten, steeg 0,3%, geholpen door een terugtrekkende yen die op 149,49 per dollar handelde op zijn zwakste punt in meer dan twee maanden.

SoftBank voerde de stijgingen in Tokio aan met een stijging van 10% nadat het bedrijf winst boekte en aandelen in zijn chipontwerpunit Arm maakten een sprong van bijna 50% na een positieve omzetverwachting.

Nissan-aandelen zakten bijna 12% in voor hun grootste daling in decennia nadat de autofabrikant zijn vooruitzichten verlaagde vanwege de dalende verkoop in China.

Een verbetering van de marges stuwde de aandelen van bouwmaterialenproducent Boral met meer dan 8% omhoog naar een recordhoogte in Australië.

In grondstoffen stonden de ruwe Brent futures op $81,46 per vat en op koers voor een wekelijkse winst van meer dan 5% na de afwijzing door Israël van een aanbod voor een staakt-het-vuren van Hamas en een Amerikaanse aanval op een door Iran gesteunde militiecommandant in Irak.

HERZIENING

Deze week stonden de obligatiemarkten op hun achterste benen in de nasleep van een sterk banenrapport en een reeks commentaren van centrale banken die zich uitspraken over terughoudendheid met betrekking tot renteverlagingen.

De hoogste centrale bankier van Australië waarschuwde vrijdag dat er nog een lange weg te gaan is om de middellijn van de inflatiedoelstelling van 2-3% te halen, en de markten drukten de prijzen voor renteverlagingen naar beneden, waardoor de Aussie-dollar op weg was naar een zesde wekelijkse verlies op rij.

Aan de overkant van de Tasmanzee worden de kansen op een verdere renteverhoging door de Reserve Bank of New Zealand kleiner, nadat ANZ zowel in februari als in april op nog eens twee renteverhogingen had aangedrongen.

De volgende beleidsvergadering is op 28 februari en de markten geven nu een kans van ongeveer 38% op een verhoging, vergeleken met bijna geen kans een week geleden.

De Nieuw-Zeelandse dollar steeg 0,5% naar $0,6129 en stevende af op een weekwinst van 1%. De euro bleef stabiel op $1,0771. De yen had te lijden onder de uitspraak van vice-gouverneur Shinichi Uchida van de Bank of Japan (BOJ) dat snelle verhogingen onwaarschijnlijk waren.

De tweejaars rente op Amerikaanse schatkistpapier steeg deze week met ongeveer acht basispunten (bps) naar 4,45%.

De tienjaarsrente lijkt zich boven de 4% te hebben genesteld en stond vrijdag stabiel op 4,15%, een stijging van 12 basispunten deze week. Bitcoin is deze week met 8,6% gestegen naar $46.254.

Later op vrijdag zullen de Amerikaanse inflatieherzieningen nauwlettend in de gaten worden gehouden voor tekenen dat de aannames van de markt dat de inflatie zich aan het terugtrekken is, moeten worden bijgesteld.

"Het klinkt als iets waar alleen economische experts in geïnteresseerd zijn, maar vorig jaar waren de herzieningen groot genoeg om het inflatiemomentum van de VS sterker te maken dan eerst werd gedacht," zei Peter Dragicevich, valutastrateeg bij Corpay in Sydney.

"Het risico bestaat dat dit opnieuw gebeurt."