BlackRock heeft haar eerste tokenfonds op een openbare blockchain onthuld, het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL of het Fonds). BUIDL zal gekwalificeerde beleggers de mogelijkheid bieden om Amerikaanse dollarrendementen te verdienen door in te schrijven op het Fonds via Securitize Markets, LLC. Tokenisatie blijft een belangrijk aandachtspunt van BlackRock's digitale activastrategie.

Door de tokenisatie van het fonds zal BUIDL beleggers belangrijke voordelen bieden door de uitgifte en verhandeling van eigendom op een blockchain mogelijk te maken, de toegang voor beleggers tot on-chain aanbiedingen uit te breiden, onmiddellijke en transparante vereffening te bieden en overdrachten tussen platforms mogelijk te maken. BNY Mellon zal voor het fonds interoperabiliteit tussen digitale en traditionele markten mogelijk maken. BUIDL streeft naar een stabiele waarde van $1 per token en betaalt elke maand dagelijks opgebouwde dividenden rechtstreeks aan de portemonnee van beleggers als nieuwe tokens. Het fonds belegt 100% van de totale activa in contanten, schatkistpapier van de V.S. en repo's, waardoor beleggers rendement kunnen behalen terwijl ze de token op de blockchain houden.

Beleggers kunnen hun tokens 24/7/365 overdragen aan andere vooraf goedgekeurde beleggers. Deelnemers aan het fonds zullen ook flexibele bewaaropties hebben, zodat ze kunnen kiezen hoe ze hun tokens willen houden. De eerste deelnemers aan het ecosysteem van BUIDL zijn onder andere Anchorage Digital Bank NA, BitGo, Coinbase en Fireblocks, naast andere marktdeelnemers en infrastructuuraanbieders in de crypto-industrie.

BlackRock Financial Management Inc. wordt de beleggingsbeheerder van het fonds en Bank of New York Mellon treedt op als bewaarder van de activa van het fonds en als beheerder. Securitize zal optreden als transferagent en tokenisatieplatform, de tokenaandelen beheren en rapporteren over inschrijvingen op het Fonds, aflossingen en distributies. Securitize Markets zal optreden als plaatsingsagent en het Fonds beschikbaar maken voor in aanmerking komende beleggers.

PricewaterhouseCoopers LLP is aangesteld als accountant van het Fonds voor de periode die eindigt op 31 december 2024.