NIFTY 50 De NSE Nifty 50 stond om 9:52 uur IST 0,41% lager op 22.182,80, terwijl de S&P BSE Sensex 0,51% daalde naar 73.019,76.
De Amerikaanse koersgevoelige IT-aandelen daalden 1,2%, het meest van alle grote sectoren.
De Aziatische markten daalden dinsdag, na een lager slot op Wall Street vannacht, nadat sterker dan verwachte Amerikaanse cijfers over de detailhandelsverkopen de verwachtingen over een vroegtijdige renteverlaging door de Federal Reserve nog verder deden vervagen.
Risicovollere activa bleven onder druk staan nadat Iran zaterdag explosieve drones en raketten lanceerde op Israël.
"De spanningen tussen Israël en Iran zullen de binnenlandse markten waarschijnlijk een paar sessies gematigd houden," zei Deven Choksey, managing director van DRChoksey Finserv.
"Beleggers beoordelen de ernst en het volume van deze specifieke situatie op haar impact op de wereldwijde handel."
De Indiase benchmarkindexen, Nifty 50 en S&P BSE Sensex, zijn in de afgelopen twee sessies elk ongeveer 2% gedaald.
De financials met een hoge weging daalden 0,6%. Shriram Finance, IndusInd Bank en Bajaj Finance daalden 1,3%-1,7% en behoorden tot de top vijf van de verliezers in de Nifty 50.
IT-bedrijf LTIMindtree verloor ongeveer 3% en was de grootste verliezer in de Nifty 50 nadat het bedrijf het vertrek van twee uitvoerende vicevoorzitters wereldwijd had gemeld.
Jio Financial Services steeg 4% nadat het een nieuwe joint venture met BlackRock had aangekondigd voor het opzetten van een vermogensbeheer- en brokerbedrijf in India.
De nieuwe beursgenoteerde Bharti Hexacom sprong 5% nadat Jefferies de dekking van het aandeel van de aanbieder van telefoondiensten startte met een "buy"-rating.
De bredere, meer op het thuisland gerichte small- en mid-caps stegen respectievelijk 0,8% en 0,1%.
Ze waren maandag elk ongeveer 1,6% gedaald en presteerden daarmee minder goed dan de benchmarks. (Verslag door Bharath Rajeswaran in Bengaluru; Bewerking door Janane Venkatraman, Savio D'Souza en Mrigank Dhaniwala)
