De COVID-19 pandemie heeft banken wereldwijd gedwongen miljarden opzij te zetten om slechte leningen te dekken en de consumentenactiviteiten van de Britse bank staan onder druk door lagere rentetarieven, kleinere creditcardtegoeden en aflossingsvrije persoonlijke leningen.

Barclays boekte over de eerste helft van het jaar een winst voor belastingen van 1,3 miljard pond, tegen 3 miljard pond een jaar geleden, omdat de voorzieningen voor mogelijke oninbare vorderingen zwaarder wogen dan de verbeterde inkomsten van de investeringsbank.

De handelsresultaten van Barclays waren een lichtpuntje omdat de door het virus veroorzaakte marktvolatiliteit leidde tot een stijging van de handelsinkomsten met 60% op het gebied van deviezen, rente en krediethandel.

De aandelen van de bank daalden echter met 4,3% om 0756 GMT, omdat gevreesd werd dat hogere toekomstige waardeverminderingen en dalende consumenteninkomsten zwaarder zouden wegen dan de inkomsten uit investment banking.

"Ik denk dat de markt dat terecht nog steeds ziet als inkomsten van mindere kwaliteit en minder stabiel," zeiden de analisten van Goodbody.

De marktdivisie boekte een inkomstenstijging van 49% tot 2,1 miljard pond, een bekrachtiging van de strategie van Chief Executive Jes Staley, die de investment banking-activiteiten heeft verdedigd in tegenstelling tot de wensen van de activistische aandeelhouder Edward Bramson, die ze wil inkrimpen.

Barclays zou over de periode april-juni 1,42 miljard pond aan voorzieningen voor kredietverliezen en -voorzieningen rapporteren, volgens de door de bank samengestelde gemiddelde prognoses van analisten.

De jongste voorziening brengt het halfjaarlijkse totaal op 3,7 miljard pond, en analisten verwachten dat dat zal oplopen tot 5,79 miljard pond voor het volledige jaar.

Volgens Barclays is het onwaarschijnlijk dat de bijzondere waardeverminderingen in de tweede helft van het jaar het niveau van de periode januari-juni zullen bereiken, ervan uitgaande dat de economische vooruitzichten ongewijzigd blijven.

Barclays zegt conservatief te zijn geweest bij het voorspellen van een economisch herstel en het treffen van voorzieningen voor dubieuze debiteuren, waarbij de dekking van ongedekte leningen veel hoger is dan de werkelijke wanbetalingsniveaus tijdens de crisis van 2008.

"Als je kijkt naar onze onderliggende kredietprestaties op dit moment is die relatief goedaardig, onze delinquentiestatistieken lijken niet op de krantenkoppen die je hoort," vertelde financieel directeur Tushar Morzaria aan verslaggevers tijdens een conference call.

De bank zei ook dat ze op korte termijn druk zou ondervinden van haar inspanningen om de kosten laag te houden, aangezien ze uitgeeft aan verschillende COVID-19-gerelateerde initiatieven.

Elders in Europa rapporteerde het Spaanse Santander een recordkwartaalverlies nadat het in het tweede kwartaal een aanslag van 12,6 miljard euro had geboekt, de grootste waardevermindering tot nu toe voor een Europese bank in de pandemie.

Deutsche Bank, die met Barclays concurreert voor inkomsten uit investeringsbankieren, boekte een verlies over het tweede kwartaal, maar sloot zich aan bij de positieve handelsresultaten van Barclays.

De kapitaalratio van Barclays bedroeg 14,2%, tegen 13,1% eind maart, doordat recente wijzigingen in de regelgeving de reserves hebben opgedreven. Barclays wees eerder deze maand al op de kapitaalverhoging.

De bank waarschuwde echter dat haar kapitaalbuffer in de tweede helft van het jaar onder druk zou kunnen komen te staan.