Men had verwacht dat de jaarresultaten van 2022 van de vier grootste kredietverstrekkers van het land in de afgelopen week een enorme winst zouden opleveren, omdat de banken de rente op leningen hebben verhoogd en de depositorente laag hebben gehouden.

In plaats daarvan zijn de aandelen van de banken, ondanks hun robuuste winstcijfers, over het algemeen gestruikeld omdat ze margedruk voorspellen, wat wijst op een intensievere concurrentie om de deposito's en hypotheken van klanten.

"Het kan zijn dat we de piek van de marges hebben gezien", zei William Chalmers, financieel directeur van de grootste Britse bank Lloyds, woensdag.

"... zeker in de loop van 2023 verwachten we dat de marge zal dalen, omdat de hypotheekprijzen concurrerender worden en wij er eveneens voor zorgen dat we spaarders de juiste rente op hun producten bieden."

Na een decennium waarin de rente bijna nul was en spaarders weinig reden hadden om hun tegoeden over te hevelen naar concurrenten, stimuleert de stijging van de Britse beleidsrente naar 4% een concurrentie die in jaren niet is vertoond.

Drie van de grootste Britse banken - Lloyds, NatWest en Barclays UK - zagen hun gezamenlijke deposito's alleen al in de laatste drie maanden van 2022 met 34,7 miljard pond (42 miljard dollar) dalen, zo blijkt uit een analyse van hun resultaten door Reuters, deels als gevolg van een vlucht van klanten op zoek naar hogere tarieven.

GRAFIEK: Britse banken verliezen snel deposito's https://www.reuters.com/graphics/BRITAIN-BANKS/lgvdkowqbpo/chart.png

De grote banken hebben kritiek gekregen van politici omdat ze de spaarrente niet zo snel hebben verhoogd als de rente op leningen.

Kredietverstrekkers worden ook geconfronteerd met oproepen van campagnevoerders voor een windfall tax op hun winsten, zoals in de energiesector, nadat sommige van hen hun bonuspools verhoogden op een moment dat miljoenen van hun klanten worstelden met een crisis in de kosten van levensonderhoud.

"Ik denk dat de banken zich zorgen maken dat ze te maken kunnen krijgen met politiek ingrijpen", aldus John Cronin, bankanalist bij Goodbody, die eraan toevoegde dat de voorzichtige toon van de banken ook te maken kan hebben met de vrees dat de kosten voor slechte leningen sneller zullen stijgen dan verwacht.

Kredietverstrekkers zeggen dat ze zijn begonnen de hogere rente door te berekenen aan spaarders, en voegen eraan toe dat de winstgevendheid weer aantrekt na jaren van lage marges. Maar ze passen zich nog steeds aan.

HSBC voorspelde dinsdag dat de rentebaten in 2023 ten minste $ 36 miljard zouden bedragen, minder dan de voorspelde $ 37 miljard, waaruit volgens analisten blijkt dat de bank probeert om te gaan met de hogere verwachtingen over haar prestaties.

"We hebben deze renteniveaus in tien jaar niet gezien, dus onze veronderstellingen over depositomigratie zijn niet gebaseerd op sterke historische gegevens, we moeten de waarschijnlijke concurrentiedruk op deposito's beoordelen", zei Chief Financial Officer Georges Elhedery van HSBC tegen Reuters.

COMEBACK DOOR OVERSTAPPEN?

Grote verschuivingen in de normaal gesproken gezellige Britse bankmarkt zijn al aan de gang.

In het vierde kwartaal van 2022 werd 376.107 keer van lopende rekening gewisseld, het hoogste aantal ooit.

De druk om de tarieven die banken aan spaarders betalen onmiddellijk te verhogen, is toegenomen door het digitale aanbod van Amerikaanse nieuwkomers op de markt zoals JPMorgan en Goldman Sachs, aldus leidinggevenden bij de grootste Britse kredietverstrekkers.

Beide Amerikaanse banken verhoogden hun online spaarrentes binnen 24 uur na de laatste renteverhoging van de Bank of England, tot respectievelijk 3% en 2,8%.

Een analyse van gegevens van prijsvergelijkingswebsite Moneyfacts laat zien hoe de depositorente voor spaarders het afgelopen jaar is gestegen, maar ook hoe ver zij nog moeten gaan om de stijgende basisrente en hypotheekkosten in te halen.

De Easy Saver instant access rekening van Lloyds betaalde op 22 februari slechts 0,6%, vergeleken met 0,01% in december 2021, zo blijkt uit de gegevens. De Flexible Saver instant access-rekening van NatWest bood eveneens 0,65%, tegen 0,01% in dezelfde periode.

Maar in dezelfde periode hebben beide banken een stijging van meer dan 3 procentpunten gezien in de tarieven die zij berekenen op standaard hypotheken met variabele rente, tot respectievelijk 7,49% en 6,74%, zo blijkt uit de gegevens van Moneyfacts.

HSBC, Barclays en Lloyds reageerden niet onmiddellijk op het verzoek van Reuters om commentaar.

NatWest verwees Reuters naar eerdere opmerkingen van het management dat zij proactieve ondersteuning bieden aan klanten die dat nodig hebben. Lloyds en NatWest hebben gezegd dat zij beide een reeks spaarproducten aanbieden, waaronder producten met een vaste looptijd en hogere tarieven.

In tegenstelling tot de variabele rente, die in grote lijnen de benchmark van de Bank of England volgt, is de vaste hypotheekrente gaan dalen naarmate de concurrentie toeneemt. Maar het gemiddelde blijft boven de 4%, zo blijkt uit gegevens van Moneyfacts, en de markt wordt geconfronteerd met moeilijke vooruitzichten.

Groot-Brittannië loopt meer risico op herfinanciering dan de Verenigde Staten of de eurozone omdat de overgrote meerderheid van de hypotheken voor vijf jaar of minder vaststaat, aldus analisten van Goldman Sachs op woensdag.

Het volume van woningkredieten in de hele sector is gekelderd tot 1,1 à 1,2 miljard pond per dag, tegen 1,5 miljard pond normaal, aldus Lloyds, die eraan toevoegde dat de huizenprijzen dit jaar waarschijnlijk met 7% zullen dalen. ($1 = 0,8260 pond)