Wall Street zal vrijdag naar verwachting dalen en ook de Europese aandelenmarkten trekken zich halverwege de sessie terug, met name in Parijs, vanwege de politieke en economische risico's in verband met de vervroegde parlementsverkiezingen in Frankrijk.

Futures op New Yorkse indices wijzen op een opening van Wall Street met een daling van 0,75% voor de Dow Jones, 0,52% voor de Standard & Poor's 500 en 0,32% voor de Nasdaq. De Amerikaanse indices consolideren na een vierde opeenvolgende recordsluiting op donderdag voor de S&P en Nasdaq.

In Parijs daalde de CAC 40 rond 11:30 GMT met 1,98% naar 7.555,19 punten, waarmee de CAC 40 achterbleef bij de andere Europese markten. In Frankfurt leverde de Dax 1,53% in, vooral gedrukt door de autosector. In Londen verloor de FTSE 0,51%.

De pan-Europese FTSEurofirst 300 index daalde met 1,15%, de Eurozone EuroStoxx 50 met 1,28% en de Stoxx 600 met 0,61%.

Over de hele week daalt de Stoxx 600, de belangrijkste pan-Europese index, momenteel met 1,70%.

Als teken van de nervositeit op de markt steeg de spread - het rendementsverschil tussen Duitse en Franse tienjarige obligaties - naar het hoogste punt in zeven jaar met meer dan 80 basispunten.

Volgens Marine Mazet, vastrentend strateeg bij Nomura, zal deze risicopremie van kracht blijven tot de resultaten van de parlementsverkiezingen op 30 juni en 7 juli, die zouden kunnen resulteren in een overwinning voor extreemrechtse of extreemlinkse partijen.

De Franse minister van Financiën Bruno Le Maire waarschuwde vrijdag voor het risico van een financiële crisis in Frankrijk als de Unie van Links of de National Rally zouden winnen, en zei dat de schuld van Frankrijk niet gefinancierd zou kunnen worden.

De zorgen van beleggers variëren van het risico van een politieke impasse tot een vertraging van de hervormingen, en niet te vergeten een mogelijke verlaging van de Franse kredietrating of zelfs een "Frexit". Strategen van Jefferies noemden de dreiging van een uiteenvallen van de Europese Unie echter "overdreven".

Ondertussen had de Europese bankensector (-2,72%) te lijden, met dalingen van Société Générale (-5,55%), BNP Paribas (-4,32%) en Crédit Agricole (-4,80%) in Parijs. Franse banken hebben bijna $19 miljard (€17,8 miljard) aan marktkapitalisatie verloren sinds het slot van afgelopen vrijdag, volgens gegevens van LSEG.

AANDELEN OM IN DE GATEN TE HOUDEN OP WALL STREET

Adobe klom 14,3% in de pre-market handel nadat het bedrijf haar omzetverwachting voor het hele jaar verhoogde door de sterke vraag naar haar op kunstmatige intelligentie (AI) gebaseerde uitgeeftools.

WAARDEN IN EUROPA

Atos stijgt 18,32%. De groep kondigde vrijdag aan dat het een niet-bindende aanbiedingsbrief had ontvangen van de Franse overheid voor de overname van zijn strategische activiteiten.

Volkswagen (-0,66%), BMW (-0,84%), Renault (-2,63%) en Stellantis (-3,07%) stonden nog steeds in het rood, samen met de Europese auto-index (-1,28%), door de vrees voor Chinese vergeldingsmaatregelen nadat de Europese Commissie nieuwe douanerechten had aangekondigd op elektrische voertuigen die uit China worden geïmporteerd.

De Britse vastgoedontwikkelaar Bellway daalde met 3,97% nadat Crest Nicholson (+12,68%) een herzien en ongevraagd overnamebod van £650 miljoen afwees.

H&M steeg met 2,01% nadat UBS haar rating voor de Zweedse modegroep had verhoogd van "neutraal" naar "kopen".

RENTES

Op de obligatiemarkt daalde het rendement op de tienjarige Duitse Bund met 13,8 basispunten (bps) naar 2,358%, terwijl het Franse equivalent vrijwel onveranderd bleef op 3,174%. De spread tussen deze twee obligaties is nu meer dan 80 basispunten en is in een week tijd met ongeveer 25 basispunten toegenomen. Dit is de grootste wekelijkse spread sinds 2011, toen de eurozone in de greep was van een staatsschuldencrisis die leidde tot meerdere reddingsoperaties voor overheden en banken.

"Het is echt moeilijk om de parallellen met 2011-2012 wat betreft de staatsschuldencrisis te negeren," zegt Justin Onuekwusi, investment director bij St. James's Place.

"Als je teruggaat naar die periode, staan zeer vergelijkbare thema's in het middelpunt van de belangstelling: verkiezingen, spreads op staatsschulden, houdbaarheid van de schuld, zonder echt teken van wat dit momentum gaat stoppen," voegt hij eraan toe.

In de Verenigde Staten daalde het rendement op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties met 3,8 basispunten naar 4,2093%.

VALKERS

De dollar steeg vrijdag met 0,24% ten opzichte van een mandje van referentievaluta's, naar een hoogste punt in een maand.

De euro noteert 0,32% lager op $1,0701, op weg naar een wekelijkse daling van 1%, de grootste in twee maanden tegen een achtergrond van politieke risico's in Frankrijk.

"De partij van Emmanuel Macron heeft een flinke tegenslag gehad bij de Europese verkiezingen, en ongunstige resultaten bij de komende verkiezingen zouden de zorgen over de houdbaarheid van de schuld van het land kunnen verergeren," schrijft Erik-Jan van Harn, macrostrateeg bij Rabobank.

De yen daalde vrijdag naar het laagste niveau in meer dan een maand, op 158,25 ten opzichte van de dollar, nadat de Bank of Japan (BoJ) haar belangrijkste rentetarieven ongewijzigd liet en aankondigde dat ze in juli een gedetailleerd plan zou presenteren voor het verminderen van haar balans.

OLIE

De oliemarkt steeg licht en stevende af op zijn beste wekelijkse prestatie in twee maanden, dankzij solide voorspellingen voor de vraag naar ruwe olie.

Brent crude steeg met 0,18% naar 82,90 dollar per vat, terwijl US light crude (West Texas Intermediate, WTI) 0,04% steeg naar 78,65 dollar.

Over de hele week konden de twee oliebenchmarks bijna 4% winnen.

VOORNAAMSTE ECONOMISCHE INDICATOREN OP DE AGENDA VAN 14 JUNI: LAND GMT INDICATOR PERIODE VOORAFGAANDE CONSENSUS USA 14:00 Huishoudensvertrouwen (Universiteit juni 72,0 69,1

(Geschreven door Claude Chendjou, bewerkt door Sophie Louet)