Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co, Ltd. (SZSE:000893) is voornemens Beijing Agricultural Potassium Resources Technology Co., Ltd. over te nemen van een groep verkopers op 7 december 2020. De transactie zal worden betaald in contanten, aandelen en converteerbare bedrijfsobligaties. Op 30 juli 2021 heeft Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co., Ltd. een overeenkomst ondertekend om een 56%-belang in Beijing Agricultural Potassium Resources Technology Co., Ltd. te verwerven van een groep verkopers voor CNY 1,1 miljard. Krachtens de overeenkomst zal Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co., Ltd. CNY 80 miljoen in contanten betalen samen met de uitgifte van 111,6 miljoen aandelen als vergoeding. De aandelen die in het kader van de fusie- en overnametransactie zullen worden uitgegeven, hebben een uitgifteprijs van CNY 7,9 per aandeel. Asia-Potash International Investment zal aandelen en converteerbare obligaties uitgeven aan Jinan Botai Yuanshi Equity Investment Management Center (Limited Partnership) voor het aantrekken van ondersteunende middelen. Asia-Potash International zal aandelen uitgeven aan niet meer dan 35 specifieke investeerders om ondersteunende middelen aan te trekken van niet meer dan CNY 1,68 miljard ter financiering van de overname. De aandelen waarop in het kader van deze kapitaalverhoging wordt ingeschreven, mogen niet binnen zes maanden na de uitgifte worden overgedragen. De in de transactie bijeengebrachte middelen zullen worden gebruikt om de contante tegenprestatie van de transactie te betalen, de schulden van de Beijing Agricultural Potassium Resources af te lossen en de bouw van de Beijing Agricultural Potassium Resources te financieren na aftrek van de honoraria van de bemiddelende instanties. Op 31 maart 2021 had Beijing Agricultural Potassium Resources Technology Co., Ltd. een totaal vermogen van CNY 643,66 miljoen en een negatief netto vermogen van CNY 2,79 miljoen. De overname is afhankelijk van de gebruikelijke slotvoorwaarden, waaronder de voltooiing van de controle- en evaluatiewerkzaamheden in verband met de transactie, de noodzaak dat het interne besluitvormingsorgaan van de tegenpartij het formele plan van de transactie beoordeelt en goedkeurt, dat de bevoegde autoriteit van de staat goedkeuring verleent, dat de aandeelhoudersvergadering van Asia-Potash International Investment het formele plan van de transactie beoordeelt en goedkeurt, dat andere relevante bevoegde autoriteiten hun goedkeuring verlenen en dat de China Securities Regulatory Commission de transactie goedkeurt. De transactie is in dit stadium onderzocht en goedgekeurd door de raad van bestuur van Asia-Potash International Investment en door het interne besluitvormingsorgaan van de tegenpartij. Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co, Ltd. heeft zijn goedkeuring verkregen van de raad van bestuur, terwijl ook de aandeelhouders van Beijing Agricultural Potassium Resources Technology Co, Ltd. de transactie hebben goedgekeurd. Vanaf 22 oktober 2021 aanvaardt de China Securities Regulatory Commission de aanvraag voor de administratieve vergunning. De uitgifte van aandelen en de betaling van contanten voor de aankoop van activa en het aantrekken van ondersteunende middelen en aanverwante transacties moeten nog worden goedgekeurd. Xu Siyuan en Hu Hengjun van Orient Securities Investment Banking Co., Ltd. traden op als onafhankelijk financieel adviseurs voor Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co., Ltd., Wang Cheng en Shen Han van DeHeng Law Offices traden op als juridisch adviseurs terwijl Ni Jun en Ma Xueyan van Grant Thornton China Certified Public Accountants optraden als accountants voor Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co., Ltd., Wang Cheng en Shen Han van DeHeng Law Offices traden op als juridisch adviseurs. Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co., Ltd. (SZSE:000893) heeft de overname van Beijing Agricultural Potassium Resources Technology Co., Ltd. van een groep verkopers geannuleerd met ingang van 17 februari 2022. Onlangs ontving Asia-Potash het besluit van de China Securities Regulatory Commission om de transactie niet goed te keuren.