Ankur Banerjee blikt vooruit op de dag voor de Europese en wereldwijde markten

Een dag nadat de Bank of England de deur opende voor renteverlagingen, waardoor Londense aandelen naar recordhoogtes stegen en het Britse pond onder druk kwam te staan.

Belangrijke economische cijfers, waaronder BBP-cijfers over het eerste kwartaal van het VK, zullen de markten vrijdag waarschijnlijk beïnvloeden.

De Britse FTSE 100 is dit jaar tot nu toe met meer dan 8% gestegen, meer dan het dubbele van de winst van 3,8% in 2023 en de blue-chip index zal proberen om een zesde opeenvolgende sessie van stijgingen te noteren, een reeks die sinds augustus niet meer is voorgekomen.

Het pond gleed naar een laagste punt in twee weken na de stap van BOE, maar stabiliseerde op $1,2517 in Aziatische uren. De munt is dit jaar 1,6% gedaald ten opzichte van de dollar.

De BOE maakte donderdag de weg vrij voor renteverlagingen vanaf volgende maand en gouverneur Andrew Bailey zei dat er meer verlagingen zouden kunnen komen dan beleggers verwachten.

Geldmarkthandelaren zien nog steeds ongeveer 45% kans op een renteverlaging tijdens de beleidsvergadering van volgende maand, terwijl er tegen het einde van het jaar ongeveer 58 basispunten aan versoepeling is ingeprijsd.

Dit staat in schril contrast met de Amerikaanse rentetarieven, waar de markten pas op zijn vroegst in november een renteverlaging van de Fed verwachten en uitgaan van 45 basispunten dit jaar.

Uit de laatste gegevens bleek echter dat de banenmarkt aantrekt, waardoor sommige verwachtingen voor renteverlagingen dit jaar zijn gestegen.

Ondertussen blijft de yen wiebelen: de munt stond het laatst op 155,70 per dollar, waarbij Japanse functionarissen herhaalden dat ze gepaste maatregelen zullen nemen als dat nodig is.

Hoe meer dingen veranderen, hoe meer ze hetzelfde blijven.

Uit gegevens van de Bank of Japan blijkt dat Tokio naar schatting $60 miljard heeft uitgegeven om de zwakke yen vorige week van het dieptepunt van 34 jaar op 164,245 te trekken. Tokio heeft niet bevestigd of het vorige week in de markt heeft ingegrepen.

In het bedrijfsnieuws zal de nadruk liggen op de gevolgen van het vijandige overnamebod van 12,23 miljard euro ($13,1 miljard) op Sabadell door de Spaanse bank BBVA, dat onmiddellijk verzet opriep bij de regering.

Vijandige overnames zijn zeldzaam in het Europese bankwezen en kunnen uitmonden in maandenlange onderhandelingen waarbij politici hun stem laten horen en toezichthouders zich zorgen maken over mogelijke instabiliteit.

Elders verontschuldigde Apple zich nadat een advertentie voor zijn nieuwste iPad Pro-model kritiek uitlokte door een animatie te tonen van muziekinstrumenten en andere symbolen van creativiteit die verpletterd werden, volgens het tijdschrift Ad Age.

Belangrijkste ontwikkelingen die de markten vrijdag zouden kunnen beïnvloeden:

Economische gebeurtenissen: UK prelim Q1 GDP, UK industrial March output en UK business investment