De S&P 500- en Nasdaq-indexen zijn woensdag gestegen, geholpen door een iets lager dan verwachte stijging van de inflatie in april en de nieuwste uitrol van kunstmatige intelligentie door Alphabet Inc.

De consumentenprijsindex (CPI) van het Labor Department steeg in april met 4,9% ten opzichte van een jaar geleden, terwijl een stijging van 5% werd verwacht. Dit wekt de hoop dat de renteverhogingscyclus van de Federal Reserve bijna ten einde is. Op maandbasis steeg de CPI in april met 0,4%, na een stijging van 0,1% in maart.

"De markten reageerden positief omdat ze de inflatiegegevens als een klein positief punt zagen", aldus Michael Harris, voorzitter van hedgefonds Quest Partners LLC. "De Fed zit nu in een pauze. Ze hebben hun laatste renteverhoging gedaan en gaan de komende maanden afwachten."

De lager dan verwachte inflatiecijfers stuwden de Nasdaq Composite Index maar liefst 1,17% omhoog naar het hoogste intraday niveau in meer dan acht maanden.

De Nasdaq werd geholpen door een stijging van Alphabet, nu het bedrijf meer kunstmatige intelligentie voor zijn belangrijkste zoekproduct introduceert als reactie op de concurrentie van Microsoft Corp.

Grote tech-aandelen waaronder Apple Inc en Microsoft wonnen ook.

De koersgevoelige S&P 500-technologiesectorindex en de communicatiediensten stegen.

"De CPI wijst op een soort verlichting van de inflatiedruk. Dat zou betekenen dat de Fed tegen het einde of al aan het einde van haar rentecyclus is, en groeibedrijven worden het zwaarst getroffen door een hogere rente", aldus Kevin W. Philip, partner bij beleggingsadviseur Bel Air.

Groeibedrijven zijn meer afhankelijk van geleend geld en profiteren dus van lagere rentes.

Handelaren in Fed funds futures houden rekening met een pauze in de renteverhogingen tijdens de vergadering van de centrale bank in juni, en minder dan 5% kans op nog een verhoging met 25 basispunten.

"De markt houdt rekening met een renteverlaging door de Fed vanaf deze zomer. De inflatie neemt weliswaar af, maar niet in een tempo dat een verlaging van de Fed-rente vóór het vierde kwartaal van 2023 zou rechtvaardigen", aldus Matthew Palazzolo, senior beleggingsstrateeg bij Bernstein Private Wealth Management.

De indexen waren tijdens de sessie wisselvallig, omdat beleggers de positieve inflatiedruk verwerkten met zorgen over het dreigende schuldenplafond.

De gesprekken over de verhoging van het schuldplafond van 31,4 biljoen dollar van de Amerikaanse federale overheid kwamen woensdag in een nieuwe fase, toen na de vergadering van het Witte Huis van dinsdag enkele gebieden van potentiële compromissen naar voren kwamen.

Volgens voorlopige gegevens won de S&P 500 17,93 punten, of 0,44%, om te eindigen op 4.137,10 punten, terwijl de Nasdaq Composite 124,68 punten, of 1,04%, steeg tot 12.304,23. De Dow Jones Industrial Average daalde 33,45 punten, of 0,10%, tot 33.528,36.

Aandelen van regionale banken breidden de dalingen van de volatiele sessies van vorige week uit door zorgen over de gezondheid van de sector. PacWest Bancorp en Zions Bancorporation daalden.

Olie- en gasproducent Occidental Petroleum Corp daalde nadat de winst over het eerste kwartaal achterbleef bij de ramingen van analisten.

Livent Corp steeg nadat de Australische lithiummijnwerker Allkem Ltd instemde met een fusie met het in de VS gevestigde chemische productiebedrijf tot een bedrijf van $10,6 miljard.

Airbnb Inc verloor doordat het boekingsbedrijf voor vakantieverhuur minder boekingen en lagere gemiddelde dagtarieven had in het tweede kwartaal.

Rivian Automotive maakte een sprong nadat de fabrikant van elektrische voertuigen de ramingen voor zijn resultaten over het eerste kwartaal versloeg en zijn jaarlijkse productieverwachting herhaalde.