Sterling bleef vlak op $1,2608, niet ver verwijderd van het laagste punt van $1,2576 in een maand tijd van vrijdag. De euro was weinig veranderd ten opzichte van het pond op 85,79 pence, een daling ten opzichte van het hoogste punt van twee maanden op vrijdag, 86,02 pence.
Het pond daalde vorige week ongeveer 1% ten opzichte van de dollar nadat de Bank of England de rente donderdag op 5,25% hield en Bailey zei dat de inflatie de goede kant op gaat voor renteverlagingen.
Bailey zorgde er vrijdag voor dat het pond verder daalde nadat hij de Financial Times vertelde dat renteverlagingen dit jaar "in het spel" zijn.
Handelaren zien nu een kans van ongeveer 75% dat de BoE de rente in juni verlaagt, tegen ongeveer 35% begin vorige week, volgens de prijzen op de geldmarkt. Deze weddenschappen zijn gestimuleerd door gegevens die aantonen dat de inflatie sneller daalt dan verwacht.
"Sterling consolideert op iets lagere niveaus na de dovish communicatie van de Bank of England eind vorige week," zei Chris Turner, hoofd wereldwijde markten bij ING.
Turner zei dat hij denkt dat de boodschap van de BoE betekent dat de euro de komende maand zou kunnen stijgen naar 87 pence terwijl het pond daalt.
Ondertussen bleven de economische en inflatiecijfers van de VS over het algemeen sterker dan verwacht, waardoor beleggers hun verwachtingen van een verlaging in juni door de Federal Reserve verlaagden.
De verwachting dat de rente in de VS langer hoger zou kunnen blijven, heeft de aantrekkingskracht van Amerikaanse obligaties vergroot en de dollar ondersteund.
De dollarindex, die de valuta volgt ten opzichte van zes andere valuta, bleef maandag ongeveer gelijk op 104.38, na vorige week met ongeveer 1% te zijn gestegen.
