De Verenigde Staten, Groot-Brittannië, Europa en Canada kondigden zaterdag nieuwe sancties aan - waaronder het blokkeren van de toegang van bepaalde banken tot het internationale betalingssysteem SWIFT - na de inval van Rusland in Oekraïne.
Een advies van de Britse bankgroep HSBC, gezien door Reuters, vertelde het personeel hoe zij de nieuwe wereldwijde sancties tegen Rusland moesten toepassen.
Onder de kop "Action Required" en gedateerd op 27 februari, wordt erop gewezen dat het Britse Office of Financial Sanctions Implementation toestemming had gegeven voor "The wind down of certain transactions involving VTB Bank and certain UK subsidiaries." VTB, een van de grootste banken van Rusland, wordt getroffen door Britse sancties.
HSBC weigerde commentaar te geven.
HSBC heeft weinig rechtstreekse blootstelling in Rusland; haar Chief Financial Officer Ewen Stevenson vertelde verslaggevers afgelopen dinsdag dat zij daar ongeveer 200 werknemers heeft en een jaarlijkse omzet van $15 miljoen, een fractie van haar wereldwijde inkomsten van $50 miljard.
Maar als 's werelds grootste bank voor handelsfinanciering en Europa's op één na grootste kredietverstrekker is HSBC een vitaal radertje in de mondiale bankmachine en het feit dat zij van haar diensten wordt afgesneden is een klap voor Rusland.
De Londense effectenbeurs heeft het lidmaatschap van VTB Capital, dat eigendom is van VTB, opgeschort. De schorsing betekent dat VTB Capital niet langer op de LSE kan handelen.
Andere beurzen hebben soortgelijke stappen ondernomen. Nasdaq Inc en Intercontinental Exchange Inc's NYSE hebben de handel in aandelen van in Rusland gevestigde bedrijven tijdelijk stilgelegd. De stopzettingen waren te wijten aan bezorgdheid van de regelgevende instanties, die meer informatie willen in verband met de sancties, aldus bronnen die met de zaak vertrouwd zijn.
Twee vooraanstaande banken in Zuid-Korea bevestigden maandag dat zij, hoewel zij nog geen specifieke richtlijnen van SWIFT hebben ontvangen, de handelsfinanciering met ten minste zeven Russische banken hebben stopgezet.
De Franse Société Générale zei dat zij "alle maatregelen in verband met de nieuwe opgelegde sancties had voorzien en snel had ingevoerd," en dat haar Russische bedrijf Rosbank op een "veilige manier" bleef werken.
Deutsche Bank, de grootste bank van Duitsland, zei dat zij een website had gemaakt om haar zakelijke klanten te helpen om te gaan met de fall-out van Rusland. Hij bevat informatie over de gevolgen van de sancties en veranderingen in het internationale betalingsverkeer.
Internationale afdelingen van Chinese banken zullen waarschijnlijk hun banden met Russische banken in de gaten houden, zei Han-Shen Lin, senior adviseur bij adviesbureau The Asia Group.
Jamie Dimon, CEO van JPMorgan, zei dat de banken met de regering aan het praten waren zodat iedereen de problemen in verband met de sancties begreep, en voegde eraan toe dat men bezorgd was over de onbedoelde gevolgen.
Advocaten zeiden dat cliënten proberen vat te krijgen op de nieuwe regels, hoewel het groeiende aantal verschillende betrokken rechtsgebieden en het tijdsverloop tussen de aankondiging van sancties en het verstrekken van belangrijke details tot groeiende verwarring leidt.
"Waar u ook werkt, als u een internationaal bedrijf bent, bent u potentieel blootgesteld aan het sanctieregime van meerdere verschillende landen," zei Marcus Thompson, een in Londen gevestigde partner bij Kirkland & Ellis. "En zo neemt met het gewicht en de complexiteit van de sancties de verplichting toe om voortdurend na te gaan of u zich houdt aan de wetten van elk van die landen waar u actief bent, steeds moeilijker wordt."
Thompson voegde eraan toe: "Wij zullen waarschijnlijk nog maanden, zo niet jaren, in deze omgeving van een zeer ingewikkeld, veelzijdig sanctieregime verkeren."
Van de Amerikaanse banken die in Rusland actief zijn, zei Citi dat de totale blootstelling aan Rusland bijna $10 miljard bedraagt, meer dan eerder was meegedeeld, na vragen over de vraag of zij fondsen opzij zal moeten zetten om mogelijke verliezen te dekken.
Fondsen trokken zich ook terug uit Rusland. JPMorgan Asset Management heeft maandag zijn fonds JPM Emerging Europe Equity opgeschort, zei een bron die met de zaak vertrouwd was, en Danske Invest in Denemarken zei dat het de handel in aandelenfondsen met een aanzienlijke blootstelling aan Russische aandelen had opgeschort.
MONDIALE BANKZAKEN
In de interne mededeling van HSBC worden ook andere sancties genoemd die door Groot-Brittannië, de Europese Unie en de Verenigde Staten zijn opgelegd en worden andere Russische bedrijven genoemd die onder de sancties vallen, waaronder ontwikkelingsbank VEB.
Als aanwijzing voor de verreikende aard van de beperkingen wees HSBC erop dat volgens de Amerikaanse sancties een entiteit die voor 50% of meer, rechtstreeks of onrechtstreeks, eigendom is van een of meer geblokkeerde personen, zelf ook als geblokkeerd wordt beschouwd, ongeacht of zij al dan niet op de sanctielijst staat.
De sancties van de EU passen een soortgelijke regel toe, aldus HSBC.
De Zuid-Koreaanse Shinhan Bank en een tweede vooraanstaande Zuid-Koreaanse bank zeiden dat zij de uitgifte van kredietbrieven en andere handelsfinanciering aan de Russische banken PSB, VEB, VTB, Bank Otkritie, Novikombank, Sovcombank, en Sberbank hebben stopgezet.
De tweede Zuid-Koreaanse bank weigerde te worden geïdentificeerd wegens de gevoeligheid van de zaak.
Groot-Brittannië zei maandag dat het in overleg met de Verenigde Staten en de EU verdere maatregelen tegen Rusland neemt, waaronder een verbod voor Britse entiteiten om transacties te verrichten met de Russische centrale bank, het ministerie van Financiën en het Russische vermogensfonds.
Banken zullen zich waarschijnlijk aan de voorzichtige kant houden, zei Ross Denton, hoofd internationale handel bij het advocatenkantoor Ashurst.
"Veel financiële instellingen gaan verder dan wat de wet voorschrijft."
