Het optimisme dat de Fed dichter bij een renteverlaging was, werd ook gestimuleerd door een onverwacht vlakke uitslag van de Amerikaanse detailhandelsverkopen van vorige maand, omdat hogere benzineprijzen de uitgaven weghaalden bij andere goederen, een teken dat de consument zich een beetje aan het terugtrekken was.
Nadat de inflatie in het eerste kwartaal "plakkerig" bleek te zijn, met huurprijzen voor huizen en andere prijzen die hardnekkig hoog bleven, verwelkomde de markt de CPI-gegevens. Maar het echte nieuws voor de markt waren de vertragende detailhandelsverkopen.
"Je gaat naar de hoofdrolspeler in de film kijken, maar de bijrolspeler steelt de show en het zijn de detailhandelsverkopen die vandaag echt over de hele linie de prijsactie aansturen," zei Roosevelt Bowman, senior beleggingsstrateeg bij Bernstein Private Wealth Management in New York.
De Australische dollar en andere valuta die bekend staan als high-beta vanwege hun volatiliteit, presteerden goed, zei hij.
"Sommige valuta's met een hogere bèta die dit jaar onder druk hebben gestaan, die favoriete verkoopposities waren ten opzichte van de dollar, doen het vandaag vrij goed," zei hij.
Bowman zei echter dat de gegevens van vandaag de vooruitzichten van de Fed voor de inflatie op de korte termijn niet zouden veranderen, maar de markt ertoe aanzetten om duration te kopen in de vorm van Treasuries en de dollar te verkopen.
De Australische dollar steeg 0,97% tot 0,6687, terwijl de Mexicaanse peso 0,81% steeg tot 16,6971 per dollar.
Volgens gegevens van LSEG hebben futureshandelaren een grotere kans op renteverlagingen ingeprijsd, met 24 basispunten voor de Fed-vergadering in september en bijna 51 basispunten voor verlagingen in december.
De dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta, waaronder de yen en de euro, daalde naar een nieuw laagste punt in een maand op 104,30, en stond de laatste 0,66% lager op 104,35.
Een van de grootste dalingen van de dollar was ten opzichte van de yen, die 0,96% verzwakte naar 154,94. De daling zou valuta-interventie door de Bank of Japan en andere Japanse autoriteiten waarschijnlijk op afstand houden, zei Marvin Loh, senior global macro strategist bij State Street in Boston.
"De BOJ zal de dollar-yen weer op 155 willen hebben," zei hij. "Het snelle geld was zeker bereid om de dollar weer hoger te duwen na de interventie."
De stijging van de dollar naar een piek van 160,245 yen in 34 jaar op 29 april leidde tot twee rondes van agressief yen kopen, waarvan handelaren en analisten vermoeden dat het het werk was van de BOJ en het Japanse ministerie van Financiën.
De consumentenprijsindex steeg vorige maand met 0,3% na een stijging van 0,4% in maart en februari, aldus het Bureau of Labor Statistics van het Labor Department. In de 12 maanden tot april steeg de CPI met 3,4% na een stijging van 3,5% in maart.
Economen gepolst door Reuters hadden voorspeld dat de CPI deze maand met 0,4% zou stijgen en op jaarbasis met 3,4%.
De ongewijzigde detailhandelsverkopen van vorige maand volgden op een licht neerwaarts bijgestelde stijging van 0,6% in maart, aldus het Census Bureau van het Commerce Department op woensdag. Eerder werd gemeld dat de detailhandelsverkopen in maart met 0,7% waren gestegen.
Fed-voorzitter Jerome Powell gaf dinsdag een positieve beoordeling van waar de Amerikaanse economie staat, met vooruitzichten voor een aanhoudende groei boven de trend en vertrouwen in een dalende inflatie die, hoewel uitgehold door recente gegevens, grotendeels intact blijft.
In andere belangrijke valuta steeg de euro met 0,52% tot $1,0877 en het pond sterling steeg met 0,69% tot 1,2675.
De dollar daalde 1,3% naar 10,6729 ten opzichte van de Noorse kroon, na het bereiken van 10,6671, het laagste niveau sinds 10 april, waarbij analisten zeiden dat het verschil tussen de Amerikaanse en Noorse rente misschien zijn hoogtepunt had bereikt.
Bitcoin steeg 6,12% naar $65.397,00.
