De dollar schudde nauwelijks ten opzichte van de belegerde yen, maar steeg slechts kort nadat het ministerie van Handel meldde dat het Amerikaanse bruto binnenlands product in de periode januari-maart met 1,6% op jaarbasis groeide, langzamer dan de 2,4% die economen gepolst door Reuters hadden verwacht.
Uit het rapport bleek ook dat de onderliggende inflatie, gemeten door de kernprijsindex voor persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE), in het eerste kwartaal met 3,7% is gestegen, waarmee de voorspellingen voor een stijging van 3,4% werden overtroffen.
Door de inflatieverrassing ligt de nadruk nog meer dan gewoonlijk op de publicatie vrijdag van de PCE-prijsindexgegevens voor maart. De maandelijkse PCE-index en de kern-PCE-index waarin de voedsel- en energieprijzen zijn verdisconteerd, behoren tot de belangrijkste graadmeters voor het prijsgedrag van de Fed. De inflatie blijft hardnekkig boven de inflatiedoelstelling van 2% van de Amerikaanse centrale bank.
"De reactie van de markt op de (BBP) gegevens vertelt alles wat u moet weten over waar beleggers zich op richten en dat is vooral inflatie en geen groei," zei Boris Kovacevic, global market strategist bij Convera in Wenen, Oostenrijk.
"De PCE-afdruk van 3,7% suggereert dat het PCE-cijfer van morgen hoger zal zijn. Zal de dollarrally op de middellange termijn standhouden?"
De yen bereikte donderdag een nieuw dieptepunt in 34 jaar ten opzichte van de dollar en een dieptepunt in 16 jaar ten opzichte van de euro, omdat beleggers verwachten dat de beleidsvergadering van de Bank of Japan (BOJ), die vrijdag eindigt, niet optimistisch genoeg zal zijn om de Japanse valuta te ondersteunen.
De U.S. dollarindex, een maatstaf voor de waarde van de Amerikaanse valuta ten opzichte van zes rivalen, maakte een klein verlies van de afgelopen nacht goed nadat de gegevens de rente op benchmarkschatkistpapier deden stijgen, en bereikte een hoogste punt op 106,00. De index was het laatst genoteerd op 105,69. De laatste stand was 105,69, een daling van 0,01%.
De greenback daalde daarentegen tot 155.31 yen na de BBP-gegevens, maar stond de laatste dag 0.1% hoger op 155.545 yen.
De greenback piekte op een hoogtepunt van 34 jaar op 155,75 yen, terwijl de euro/yen-pairing steeg naar 167,025.
Veel beleggers hebben het 155 yen-niveau gezien als een grens in het zand voor de Japanse autoriteiten, waarboven de BOJ zou kunnen ingrijpen om de valuta te ondersteunen. De markt is zeer alert op een dergelijke actie van de centrale bank.
De Europese eenheidsmunt steeg vandaag met 0,2% op $1,0716.
Na de BBP-gegevens gaf de Amerikaanse rentefuturesmarkt een kans van 56,7% op een renteverlaging door de Fed in september, tegen 70% laat op woensdag, volgens de FedWatch tool van CME Group.
Traders in rentefutures hielden donderdag rekening met een kans van 66% dat de eerste renteverlaging van de Fed sinds 2020 zou kunnen plaatsvinden tijdens de vergadering in november.
"De inflatiecijfers ... wijzen mogelijk zelfs op de noodzaak van een verdere verkrapping," zei Stuart Cole, macro-econoom bij Equiti Capital in Londen. "We weten dat een terugkeer van de CPI (consumentenprijsindex) naar de doelstelling de belangrijkste doelstelling van de Fed is en daarom duwt het cijfer van vandaag een renteverlaging waarschijnlijk verder de weg op." (Verslaggeving door Alden Bentley en Gertrude Chavez-Dreyfuss in New York en Stefano Rebaudo in Milaan; Aanvullende rapportage door Medha Singh in Bengalaru; Redactie door Chizu Nomiyama, William Maclean en Paul Simao)
