Werkgevers voegden vorige maand 175.000 banen toe, onder de verwachtingen van economen voor een toename van 243.000. De lonen stegen in de 12 maanden tot april met 3,9%, minder dan de verwachtingen voor een stijging met 4,0% na een stijging met 4,1% in maart.
De werkloosheid steeg van 3,8% naar 3,9% en bleef daarmee voor de 27e maand op rij onder de 4%.
"De gegevens zijn over de hele linie zwak vanuit het perspectief van de Fed," zei Jason Pride, hoofd beleggingsstrategie en onderzoek bij Glenmede in Philadelphia.
Handelaren in Fed-fondsen verhoogden hun weddenschappen dat de Fed de rente dit jaar twee keer zou verlagen, met 47 basispunten voor versoepeling ingeprijsd, tegen 42 basispunten voor de cijfers.
"De markt hoopt op dit moment dat de Fed de rente dit jaar kan verlagen en wilde niet dat een van de hete cijfers zou komen. Het rapport van vandaag biedt hen zeker een koelere kijk op het arbeidslandschap," zei Quincy Krosby, chief global strategist bij LPL Financial in Charlotte.
Toch is het onwaarschijnlijk dat het rapport zelf het beleid van de Fed zal beïnvloeden, tenzij de trend doorzet.
"Een werkloosheidscijfer van 3,9% is niet iets rampzaligs. Dit wijst op een economie die niet dramatisch achteruitgaat, maar het wijst zeker op een lossere arbeidsmarkt," zei Pride. "Het geeft de Fed wat hoop, maar het bepaalt niet de trend voor hen."
De Fed zei na haar tweedaagse vergadering op woensdag dat de aanhoudende inflatie betekende dat het langer zou duren om de rente te verlagen.
De inflatie zou moeten blijven dalen, zelfs als de Amerikaanse centrale bank haar referentierente op het huidige niveau houdt, zei Fed-gouverneur Michelle Bowman vrijdag, terwijl ze herhaalde dat ze bereid is om de beleidsrente te verhogen als de vooruitgang afzwakt of omslaat.
Het banenrapport toonde een "solide" groei die vertraagde tot een punt dat Fed-functionarissen ertoe zou kunnen brengen
meer vertrouwen
dat de economie niet oververhit raakt, zei Austan Goolsbee, voorzitter van de Chicago Fed, vrijdag.
Uit andere gegevens bleek vrijdag dat de Amerikaanse dienstensector in maart is gekrompen, terwijl een maatstaf voor de prijzen die bedrijven betalen voor inputs is gestegen, een zorgwekkend teken voor de inflatievooruitzichten.
De dollarindex stond het laatst 0,27% lager op 105,03, na 104,52 te hebben bereikt, het laagste punt sinds 10 april. De euro steeg 0,39% naar $1,0766.
De greenback verzwakte 0,48% naar 152,9 Japanse yen, na een laagste stand van 151,86, de zwakste sinds 10 april.
De yen steeg in de lichte handel laat op woensdag en maandag, wat handelaren en analisten toeschreven aan interventie door Japanse autoriteiten.
De Japanse minister van Financiën, Shunichi Suzuki, zei vrijdag dat de autoriteiten misschien excessieve bewegingen van de yen, die huishoudens en bedrijven schaden, moeten afvlakken.
De yen ligt op koers voor zijn beste wekelijkse procentuele winst ten opzichte van de greenback sinds november 2022, nadat Japanse autoriteiten in oktober 2022 ook hadden ingegrepen om de valuta te ondersteunen.
De yen bereikte maandag een 34-jarig dieptepunt van 160,245, omdat de yen lijdt onder een groot renteverschil met de dollar.
In cryptocurrencies steeg bitcoin 5,30% tot $61.828.
