De loonie handelde 0,4% hoger op 1,3685 ten opzichte van de U.S. dollar, of 73,07 U.S. cent, na de handel in een range van 1,3681 tot 1,3742.
"De Canadese dollar heeft duidelijk geprofiteerd van de brede USD-verkoop ten gevolge van het herstel van de aandelenmarkt," zei Erik Bregar, directeur FX & risicobeheer edelmetalen bij Silver Gold Bull.
De belangrijkste indexen van Wall Street stegen, een dag nadat de Federal Reserve de rente ongewijzigd liet en een dovish kanteling aangaf, met de focus op een cruciaal banenrapport op vrijdag.
De loonie stond de afgelopen weken onder druk door een grotere kloof tussen de Amerikaanse en Canadese rente, toen beleggers anticipeerden op een vertraagde start van de renteverlagingen door de Fed.
Er is een grens aan hoe ver de Amerikaanse en Canadese rentetarieven uit elkaar kunnen liggen, maar "we zijn zeker niet dicht bij die grens", vertelde Bank of Canada gouverneur Tiff Macklem aan de commissie Financiën van het Lagerhuis.
Canada noteerde in maart een verrassend handelstekort van C$2,28 miljard ($1,66 miljard), het grootste in negen maanden, omdat de export sneller daalde dan de import, zo bleek uit gegevens.
De rente op Canadese staatsobligaties daalde over de hele curve en volgde de bewegingen in Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars noteerde 3,1 basispunten lager op 3,727%, het laagste niveau sinds 19 april. (Verslaggeving door Fergal Smith; bewerking door Jonathan Oatis)
