De loonie handelde 0,3% lager op 1,3360 to the greenback, of 74,85 Amerikaanse dollarcent, na het aantikken van het zwakste intradayniveau sinds 21 december op 1,3371.
De valuta was de afgelopen weken aan een opmars bezig, samen met stijgingen voor andere risicogevoelige activa, zoals aandelen.
"De Canadese dollar is aan het verkopen nu de wereldwijde Santa (Claus) rally afbrokkelt," zei Karl Schamotta, chief market strategist bij Corpay.
"De kansen op een aanstaande versoepeling van het beleid van de Federal Reserve vervagen nu de economie veerkrachtig blijft, en het sentiment verschuift over het algemeen weg van de euforische omstandigheden die de handel eind december kenmerkten," zei Schamotta.
De notulen van de beleidsvergadering van de Fed van 12-13 december geven weinig duidelijkheid over wanneer de renteverlagingen zouden kunnen beginnen.
De Amerikaanse dollar steeg ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's en de Amerikaanse aandelenindices daalden voor de tweede achtereenvolgende dag.
De stijging van de olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, hielp de loonie weinig. Amerikaanse ruwe-oliefutures vestigden zich 3,3% hoger op $72,70 per vat, nadat een storing in Libië's belangrijkste olieveld de vrees aanwakkerde dat spanningen in het Midden-Oosten de wereldwijde olievoorraden zouden kunnen verminderen.
De volgende binnenlandse katalysator voor de valuta zou kunnen komen van de publicatie van het Canadese werkgelegenheidsrapport op vrijdag. Economen verwachten een banengroei van 13.500.
De rente op Canadese staatsobligaties daalde over een groot deel van de vlakkere curve en volgde de bewegingen in Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars noteerde 5,5 basispunten lager op 3,124%, maar bleef boven het recente laagste punt van 7 maanden op 3,018%. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Andrea Ricci)
