De dollar steeg aanvankelijk, maar daalde later scherp ten opzichte van de yen nadat hij voor het eerst sinds oktober 2022 kortstondig boven het psychologische niveau van 150 yen per dollar was gestegen, waardoor sommigen tekenen zagen van interventie door de Bank of Japan.
Het Japanse ministerie van Financiën reageerde niet op verzoeken om commentaar. Maar de scherpe lagere beweging van de dollar was moeilijk te negeren voor de markt.
"Het heeft eerlijk gezegd alle kenmerken van interventie, zei Michael Brown, marktanalist bij Trader X in Londen.
Anderen in de markt waren het niet eens met die beoordeling en zeiden dat de doorbraak te danken was aan het sterke Job Openings and Labor Turnover Survey, of JOLTS rapport voor augustus, dat een einde maakte aan drie opeenvolgende maandelijkse dalingen. Werkgevers hielden ook vast aan hun werknemers in augustus.
"De Amerikaanse economische kracht blijft opwaarts verrassen," zei Ronald Temple, hoofd marktstrateeg bij Lazard in New York, in commentaar aan de media.
"De renteverhogingscyclus van de Fed is waarschijnlijk voorbij, maar gegevens zoals die van vandaag houden het risico in dat er nog een verhoging nodig is."
De 10-jaars Treasury Note steeg met 9,6 basispunten naar 4,779%, een nieuw hoogste punt in 16 jaar, en de dollar daalde met 0,44% naar 149,165 yen.
De belangrijkste Amerikaanse en Europese aandelenindices kelderden meer dan 1%.
MSCI's wereldwijde aandelenindex daalde met 1,36% en de pan-Europese STOXX 600 index verloor 1,06%.
Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average met 1,13%, de S&P 500 verloor 1,33% en de Nasdaq Composite daalde 1,63%.
De rente op de benchmark 10-jaars Treasuries steeg naar het hoogste punt sinds eind 2007. Maandag was de stijging de grootste in één dag sinds begin september, een beweging die een rally in aandelen, grondstoffen en valuta's doorbrak.
De laatste katalysator waren twee Fed-functionarissen die maandag zeiden dat het monetaire beleid "enige tijd" restrictief zal moeten blijven om de inflatie terug te brengen naar de doelstelling van 2% van de centrale bank.
De yen is een bijzonder slachtoffer van de opmars van de dollar naar de hoogste waarden in 10 maanden en de stijging van de rente op staatsobligaties, gezien de gapende kloof tussen de Amerikaanse rente en die in Japan.
De monetaire autoriteiten in Japan houden vast aan een beleid om de leenrente extra laag te houden, waardoor beleggers niet langer gestimuleerd worden om de valuta of obligaties van het land te bezitten.
Handelaren schatten de kans op nog een Amerikaanse renteverhoging in november op 26% en de kans op een verhoging in december op 45%, volgens de FedWatch Tool van CME Group.
GEVOEL VAN URGENTIE
De Japanse minister van Financiën, Shunichi Suzuki, zei dinsdag dat de autoriteiten de valutamarkt nauwlettend in de gaten houden en klaar staan om te reageren, waarbij hij een waarschuwing herhaalde tegen speculatieve bewegingen die niet de economische fundamenten weerspiegelen.
In de afgelopen week heeft Suzuki zeven keer gezegd dat de autoriteiten de yen met een "hoog" of "sterk" "gevoel van urgentie" in de gaten houden.
Afgelopen september greep de Japanse overheid voor het eerst in 24 jaar in, toen de yen tot voorbij 145 per dollar verzwakte.
Er wordt gespeculeerd dat ze opnieuw zullen ingrijpen, aangezien de yen constant onder druk staat omdat de benchmarkrente op 10-jaars Amerikaanse obligaties nu met bijna 400 basispunten de grootste premie ten opzichte van hun Japanse tegenhangers heeft sinds november vorig jaar.
De olieprijzen herstelden zich na een dieptepunt van drie weken toen beleggers een sterkere dollar, sombere wereldwijde economische signalen en een krapper wordend aanbod tegen elkaar afwogen.
Amerikaanse ruwe olie steeg onlangs met 1,29% naar $89,97 per vat en Brent stond op $91,28, een stijging van 0,63% op de dag.
De goudprijzen zakten weg bij een laagste punt in zeven maanden, gedrukt door een robuuste dollar en hoge obligatierendementen, terwijl het sentiment werd gedomineerd door de waarschijnlijkheid dat de Amerikaanse rente langer hoger zal blijven.
Spotgoud daalde 0,1% naar $1.825,49 per ounce.
