Hawkish commentaar van functionarissen van de Federal Reserve over de mogelijkheid van verdere renteverhogingen stuurde de Amerikaanse dollar naar de hoogste stand in twee maanden.
De oliefutures verlengden hun rally.
Aides voor president Joe Biden en de Republikeinse voorzitter van het Huis van Afgevaardigden, Kevin McCarthy, kwamen opnieuw bijeen nadat de twee leiders er maandag niet in slaagden een akkoord te bereiken over hoe het schuldplafond van 31,4 biljoen dollar van de Amerikaanse overheid kan worden verhoogd. Het land dreigt al over negen dagen in gebreke te blijven.
"Veel beleggers zijn gefixeerd op de besprekingen over het schuldplafond. Als dit akkoord ongrijpbaarder wordt, kunnen we meer marktspanning zien, maar er is nog steeds optimisme dat er iets wordt gedaan", aldus Edward Moya, senior marktanalist bij OANDA in New York.
De MSCI-wereldaandelenindex, die aandelen uit 49 landen volgt, daalde met 0,96%.
De Dow Jones Industrial Average daalde 231,07 punten, of 0,69%, tot 33.055,51, de S&P 500 verloor 47,05 punten, of 1,12%, tot 4.145,58 en de Nasdaq Composite daalde 160,53 punten, of 1,26%, tot 12.560,25.
De bedrijvigheid in de VS steeg in mei naar het hoogste punt in 13 maanden, dankzij een sterke groei in de dienstensector, zo bleek uit een enquête van S&P Global.
De pan-Europese STOXX 600 index sloot 0,6% lager, de sterkste daling op één dag in drie weken. De STOXX Europe Luxury 10 boekte de grootste dagdaling sinds medio december, omdat beleggers winst namen na een spectaculaire run voor de sector te midden van tekenen van een afzwakkende vraag in de Verenigde Staten.
Uit activiteitsgegevens bleek dat de bedrijfsgroei in de eurozone veerkrachtig bleef, zij het iets minder sterk dan verwacht.
De aandelen van Julius Baer daalden met meer dan 7% nadat de Zwitserse vermogensbeheerder een bescheiden instroom van geld meldde in de eerste vier maanden, en daarmee beleggers teleurstelde die hadden verwacht dat het bedrijf zou profiteren van de problemen van Credit Suisse.
"Zonder echte actie op (het schuldplafondfront), heeft het havikistische gepraat van de Fed enige invloed gehad op de markten", aldus econoom Vishnu Varathan van Mizuho, die eraan toevoegde dat enige druk op Amerikaanse Treasuries ook steun heeft gegeven aan de dollar.
Neel Kashkari, voorzitter van de Minneapolis Federal Reserve, zei op maandag dat het een "close call" was of hij tijdens de vergadering van volgende maand zou stemmen voor een nieuwe verhoging of een pauze, en James Bullard, voorzitter van de St. Louis Fed, zei dat nog eens 50 basispunten verhogingen nodig zouden kunnen zijn.
De commentaren zorgden ervoor dat traders de verwachtingen voor Amerikaanse renteverlagingen verschoven van juli naar november of december.
De rente op 10-jaars Amerikaanse schatkistcertificaten daalde van de hoogste niveaus in twee maanden eerder in de sessie, terwijl de rente op één-maandsschatkistpapier daalde van een recordhoogte.
De yen daalde 0,04% ten opzichte van de dollar.
"De voortdurende terughoudendheid van de (Bank of Japan) om het monetaire beleid op korte termijn verder aan te scherpen in combinatie met een recente aanpassing van de Amerikaanse rente heeft een nieuwe opwaartse impuls gegeven aan de dollar ten opzichte van de yen", aldus Lee Hardman, senior valuta-analist bij MUFG, in een ochtendbericht voor klanten.
De dollarindex, die de greenback volgt ten opzichte van een mandje van zes valuta's, steeg 0,34 punt of 0,33% tot 103,54.
De spot goudprijs maakte eerdere verliezen ongedaan en steeg met 0,26% tot $1.974,59 per ounce om 16.27 uur EDT (2027 GMT). Goudfutures vestigden zich 0,14% lager op $1.974,50.
Elders in de grondstoffensector stegen de olieprijzen na krappere vooruitzichten voor de benzinemarkt en een waarschuwing van de Saudische minister van energie aan speculanten.
De Brent crude futures stegen met 1,1% tot $76,84 per vat, en de Amerikaanse ruwe olieprijzen eindigden 1,2% hoger op $72,91.
