Beleggers wachten deze week op verschillende gebeurtenissen, waaronder een vergadering van de Europese Centrale Bank en de publicatie van Amerikaanse BBP-gegevens en de favoriete inflatiemeter van de Federal Reserve.
Maar het belangrijkste nieuws op maandag was het rendement op 10-jaars Amerikaanse Treasuries dat opliep tot 5,021%, de laatste fase van een onophoudelijke sell-off op de staatsobligatiemarkten, gedreven door beleggers die accepteren dat centrale banken de rente hoog zullen houden, vooral in de Verenigde Staten, een toename in het aanbod van obligaties en een verbreding van de termijnpremies.
Daarnaast houdt het risico dat de oorlog van Israël tegen de islamitische groep Hamas uitmondt in een breder regionaal conflict de markten op scherp, nu Israëlische luchtaanvallen Gaza maandag vroeg bestookten en de Verenigde Staten meer militaire middelen naar de regio stuurden.
De dollarindex bleef stabiel op 106,1, terwijl de euro 0,1% steeg op $1,06075 en het pond sterling vlak bleef op $1,2170.
Hoewel de dollar niet gelijke tred hield met de rente, werd hij gesteund door de gestage stijging van de rente aan de lange kant van de Amerikaanse Treasuries-curve.
Sinds medio juli is de handelsgewogen dollarindex met 6,7% gestegen, maar is deze maand bijna stabiel gebleven.
"Op papier zou het een goede week voor de dollar moeten zijn. Het BBP van de VS zal naar verwachting uitkomen op meer dan 4% en de door de Fed geprefereerde maatstaf voor inflatie zal nog steeds warm lopen," aldus Chris Turner, ING's global head of markets.
"In Europa zullen de PMI's en de enquête van de ECB over bankkredieten waarschijnlijk een economie laten zien die vastzit in stagnatie, zo niet recessie."
Analisten van Barclays waren er echter minder zeker van dat de dollar nog veel verder te gaan had, door te wijzen op de lange dollarposities en een kleinere kans op verdere stijgingen van de lange rente zonder een herbeoordeling van de rentevooruitzichten van de Fed.
De Japanse yen handelde het laatst op 149,95 per dollar, na een korte daling begin maandag naar 150,14, een niveau dat voor het laatst werd gezien op 3 oktober, toen traders vermoedden dat de Bank of Japan (BOJ) tussenbeide kwam om de yen terug naar de sterkere kant van 150 te duwen.
De geldmarktgegevens van de BOJ suggereerden later dat de plotselinge versterking van de yen hoogstwaarschijnlijk niet het product was van officiële Japanse interventie.
Masafumi Yamamoto, hoofd valutastrateeg bij Mizuho Securities in Tokio, zei dat het leek alsof een aantal beleggers erop gokte dat de BOJ het 150-niveau zou verdedigen, zelfs terwijl anderen de stijgende Amerikaanse rente zagen als een reden om de dollar omhoog te blijven duwen.
"Potentieel zijn er twee kampen die vechten rond 150, dus dat is de reden waarom dollar-yen vanaf hier niet beweegt," zei Yamamoto.
Hoewel er enige speculatie was dat de BOJ haar beleidsband voor de rentecurve opnieuw zou kunnen aanpassen tijdens een geplande beleidsherziening volgende week, had de BOJ ook laten zien dat ze de binnenlandse rente niet sterk zou laten stijgen, zei hij.
De recente stijging van de wereldwijde rentetarieven verhoogt de druk op de BOJ om volgende week haar beleid voor de beheersing van de obligatierente aan te passen, waarbij een verhoging van een bestaande renteplafond dat slechts drie maanden geleden werd ingesteld, als een mogelijkheid wordt besproken, meldde Reuters maandag.
De ECB komt donderdag bijeen en uit een peiling van Reuters blijkt dat de ECB weliswaar klaar is met het verhogen van de rente, maar pas in juli 2024 zal beginnen met versoepelen. In september verhoogde de ECB haar belangrijkste rentetarieven met 25 basispunten.
In meer positief nieuws voor de Europese gemeenschappelijke munt verhoogde S&P vrijdag de kredietwaardigheid van Griekenland naar investment grade, de eerste van de "grote drie" ratingbureaus die dat deed sinds de schuldencrisis van het land in 2010 uitbrak.
