De handel was relatief gematigd, met Japanse markten die gesloten waren voor een feestdag en beleggers die wachtten op belangrijke Amerikaanse economische publicaties later op de dag, waaronder de notulen van de vergadering van de Federal Reserve in december.
De Bitcoin daalde woensdag met meer dan 5% na een stijging tot meer dan $45.000 op dinsdag, het hoogste punt sinds april 2022. Toch bleef het optimisme over bitcoin hoog door de mogelijke goedkeuring deze week van een spot exchange-traded fund voor 's werelds grootste cryptocurrency.
De greenback, aan de andere kant, bewoog mee met de rente op schatkistpapier, waarbij de rente op de 10-jaars voor het eerst in twee jaar 4% bereikte. De 10-jaarsrente steeg het laatst met 5,7 basispunten (bps) naar 4,0008%, terwijl de dollarindex 0,3% steeg naar 102,59, na eerder een piek van 102,61 in twee weken te hebben bereikt.
"De markten hebben last van een brute kater bij de start van het jaar, waarbij Treasuries een aantal euforische bewegingen van december hebben afgewikkeld en de dollar zijn rentegevoelige rivalen heeft weggevaagd," zei Karl Schamotta, chief market strategist bij Corpay in Toronto.
"Tot op zekere hoogte is dit positioneringsgedreven mean reversion: beleggers hebben vorige maand iets te veel liquiditeit gedronken en de gevolgen komen nu.
De dollar kwam echter van zijn hoogste punt nadat uit gegevens bleek dat de Amerikaanse productiesector in december verder kromp, hoewel het tempo van de daling is afgenomen.
Het Institute for Supply Management (ISM) zei op woensdag dat haar PMI voor de verwerkende industrie vorige maand steeg naar 47,4, na twee maanden op rij onveranderd te zijn gebleven op 46,7. Het was de 14e opeenvolgende keer dat de PMI voor de verwerkende industrie steeg naar 47,4 in december. Het was de 14e opeenvolgende maand dat de PMI onder de 50 bleef, wat duidt op krimp in de verwerkende industrie. Dat is de langste periode sinds de periode van augustus 2000 tot januari 2002.
Tegelijkertijd daalden de Amerikaanse vacatures in november voor de derde maand op rij. Het aantal vacatures, een maatstaf voor de vraag naar arbeid, daalde op de laatste dag van november met 62.000 tot 8,790 miljoen, aldus het Labor Department in zijn maandelijkse Job Openings and Labor Turnover Survey, of JOLTS rapport, op woensdag.
In andere valuta noteerde de euro voor het laatst 0,3% lager ten opzichte van de dollar op $1,0906. De munt daalde eerder naar $1,09050, het laagste punt sinds medio december, en daalde dinsdag met 0,95% in haar grootste dagelijkse daling sinds juli.
Een daling van de inflatie en een dovish kanteling in de beleidsvergadering van de Federal Reserve in december voedden de weddenschappen op Amerikaanse renteverlagingen in 2024, ondermijnden de greenback en leidden tot een rally in Treasuries en aandelen in november en december. De dollarindex bereikte vorige week een dieptepunt van 100,61 in vijf maanden.
Deze trends zetten zich niet door in het nieuwe jaar, waarbij de S&P 500 en Nasdaq Composite lager sloten op hun eerste handelssessie van 2024, meegesleurd door grote technologienamen. De rente op schatkistpapier steeg toen de prijzen daalden, waardoor Amerikaanse schuld aantrekkelijker werd en de dollar dinsdag hoger sloot.
De greenback steeg het laatst met 1,2%% ten opzichte van de Japanse yen op 143,69, en voegde daarmee iets toe aan de winst van 0,82% van de vorige dag.
Beleggers zullen de notulen van de Fed-vergadering van december, die om 1900 GMT (2 p.m. ET) worden verwacht, nauwkeurig bestuderen op hints over hoeveel renteverlagingen de centrale bank dit jaar daadwerkelijk zal doorvoeren.
"De tegenstrijdigheden die aan de rally ten grondslag liggen, worden ook blootgelegd. Met ten minste zes renteverlagingen ingeprijsd tegen een nog steeds veerkrachtige economische achtergrond, wordt het steeds moeilijker om de consensus over bearish-dollarhandel dit jaar te zien uitkomen," zei Schamotta van Corpay.
"Als de Amerikaanse economie beter blijft presteren dan verwacht, zouden de rendementen hoger moeten worden, de waarderingen van aandelen kunnen dalen en de greenback zou moeten stijgen."
Sterling noteerde de laatste tijd vlak op $1,2620. Het daalde 0,87% in de vorige sessie, de scherpste dagelijkse daling in bijna drie maanden.
Analisten zeiden dat de risico-afnemende stemming ook deels werd gedreven door zorgen over escalerende geopolitieke spanningen, nadat de plaatsvervangend leider van Hamas, Saleh al-Arouri, dinsdag werd gedood bij een drone-aanval in de Libanese hoofdstad Beiroet. Libanese en Palestijnse veiligheidsbronnen gaven de schuld van zijn dood aan Israël, dat de verantwoordelijkheid noch heeft bevestigd noch heeft ontkend.
