Sterling was volatiel, de Zwitserse frank daalde en de Noorse kroon steeg donderdag nadat de Bank of England (BoE), de Swiss National Bank (SNB) en Norges Bank allemaal hun benchmarkrente verhoogden.
De reeks renteverhogingen komt een dag nadat Powell wetgevers op Capitol Hill vertelde dat verdere renteverhogingen "een vrij goede gok" waren van waar de centrale bank naartoe zou gaan als de economie in de huidige richting zou blijven gaan.
Tijdens de tweede dag van zijn getuigenis zei Powell dat de centrale bank de rente vanaf nu in een "voorzichtig tempo" zou verhogen.
Gevraagd naar renteverlagingen, zei Powell "dat zien we niet snel gebeuren .... Het zal moeten wachten tot we er zeker van zijn dat de inflatie naar 2% gaat," de inflatiedoelstelling van de Fed.
De dollarindex, die de munt meet ten opzichte van zes rivalen, steeg met 0,372% naar 102,4. Ten opzichte van de yen steeg de dollar met 0,85% naar 143,1 yen, het sterkste niveau in meer dan zeven maanden.
De Australische dollar, die wordt gezien als een liquide proxy voor risicobereidheid, daalde 0,58%.
"Ik denk dat het onheil en de somberheid nu weer de boventoon voeren op de markten," zei Juan Perez, handelsdirecteur bij Monex.
"Het voelt echt alsof een recessie misschien niet helemaal werkelijkheid wordt, maar stagflatie - lage economische niveaus gecombineerd met hardnekkige inflatie - is wel een verhaal voor de tweede helft van het jaar," zei Perez.
Uit Amerikaanse gegevens bleek donderdag dat het aantal mensen dat voor het eerst een werkloosheidsuitkering aanvroeg, vorige week stabiel bleef op het hoogste niveau in 20 maanden en voor de derde week op rij hoog bleef, wat een vroege indicatie kan zijn van een verzwakkende arbeidsmarkt.
OP EN NEER
Sterling stond tijdens een wisselvallige sessie 0,17% lager op $1,27465, nadat het Monetary Policy Committee (MPC) van de BoE met 7-2 stemde voor een renteverhoging van 4,5% naar 5%, de hoogste renteverhoging sinds 2008 en de grootste sinds februari.
Nadat de inflatiecijfers in mei op 8,7% bleven steken, waarmee de marktverwachtingen werden getrotseerd en de inflatie de hoogste van alle grote economieën werd, waren beleggers verdeeld over hoe groot de nieuwe verhoging van de BoE zou zijn.
"Ze (de BOE) proberen de inflatie voor te zijn, maar tegen welke prijs? De hypotheekmarkt loopt vast, de crisis rond de kosten van levensonderhoud neemt niet af en het GBP zal in het kruisvuur terechtkomen," zei Brad Bechtel, global head of FX bij Jefferies, in een notitie.
De Zwitserse frank stond ongeveer 0,3% lager ten opzichte van de greenback, nadat de Swiss National Bank (SNB) haar benchmarkrente met 25 basispunten had verhoogd naar 1,75%, en daarmee een aantal marktverwachtingen voor een grotere verhoging had gelogenstraft.
Ondanks een afname van de Zwitserse inflatie, die momenteel met 2,2% de laagste is onder de G10-economieën, herhaalde SNB-voorzitter Thomas Jordan onlangs zijn bereidheid om de rente te verhogen, wat de markten aanmoedigde om een verhoging met 50 basispunten te verwachten.
"In tegenstelling tot de ECB (Europese Centrale Bank) en de Fed (Federal Reserve), kan de SNB langzaam en gestaag doorgaan met het verkrappen van haar monetaire beleid," zei Thomas Gitzel, hoofdeconoom bij VP Bank Group in Liechtenstein.
De dollar stond ongeveer 0,05% lager ten opzichte van de Noorse kroon, na een daling van maar liefst 1,3% nadat de Norges Bank haar benchmarkrente met 50 basispunten had verhoogd naar het hoogste punt in 15 jaar, meer dan verwacht door een meerderheid van economen ondervraagd door Reuters, en zei dat ze mikte op nog een verhoging in augustus.
Bij de cryptocurrencies steeg de bitcoin met 0,37% naar $30.119, goed voor een vierde opeenvolgende dag van stijgingen na het bereiken van het hoogste niveau sinds medio april, gestimuleerd door het plan van BlackRock om een bitcoin exchange-traded fund (ETF) op te richten, zelfs nu de sector te maken heeft met Amerikaanse regelgeving.
