Ondertussen daalde de Chinese yuan naar een laagste punt in drie weken nadat uit gegevens bleek dat de deflatie in het land in november verergerde.
De greenback steeg het laatst met 1,03% op 146,42 yen. Daarmee werd een deel van de sterke daling ten opzichte van de Japanse valuta eind vorige week ongedaan gemaakt, toen de weddenschappen toenamen dat de Bank of Japan het beleid volgende week al zou kunnen aanpassen.
Bloomberg meldde maandag dat functionarissen van de Bank of Japan nog niet genoeg bewijs hebben gezien dat de loongroei sterk genoeg is om het ultraloose monetaire beleid deze maand te beëindigen, onder vermelding van mensen die bekend zijn met de zaak.
De stijging van de dollar ten opzichte van de yen hielp de dollarindex, die de valuta volgt ten opzichte van zes andere valuta, met 0,16% te stijgen naar 104,13.
"Dit is niet verrassend," zei Simon Harvey, hoofd FX-analyse bij Monex Europe. "Het laat gewoon zien dat er geen gratis lunch is als het aankomt op speculeren op de Bank of Japan."
"Wij denken dat januari een geschikter moment is dan december. De vergadering van volgende week zal gepaard gaan met dunnere liquiditeitsposities, er is niet zoveel ruimte om de markten door de gewijzigde omstandigheden te loodsen."
De euro noteerde het laatst vlak op $1,0757, niet ver van het meer dan drie weken durende dieptepunt van $1,0724 van vrijdag, terwijl het Britse pond met 0,3% steeg op $1,2577.
Beleggers zullen zich deze week richten op de Amerikaanse inflatiecijfers voor november, die dinsdag worden verwacht, en het rentebesluit van de Federal Reserve op woensdag. De Europese Centrale Bank en de Bank of England stellen donderdag de rente vast.
Economen denken dat de Amerikaanse inflatie in november waarschijnlijk is vertraagd van 3,2% in oktober naar 3,1% op jaarbasis. En ze verwachten dat de Fed de rente voor een derde opeenvolgende vergadering op het huidige niveau van 5,25% tot 5,5% zal houden.
Uit gegevens van vrijdag bleek dat de banengroei in de VS in november versnelde, terwijl de werkloosheid daalde tot 3,7%, wat de veerkracht van de arbeidsmarkt in 's werelds grootste economie onderstreept en de verwachtingen van aanstaande renteverlagingen door de Fed begin volgend jaar in twijfel trekt.
De gegevens zorgden ervoor dat traders de verwachtingen over hoe snel de Fed zou kunnen beginnen met het verlagen van de rente naar achteren schoven, waarbij velen nu neigen naar mei in plaats van maart.
Gegevens van het weekend toonden aan dat de consumentenprijzen in China in november in het snelste tempo in drie jaar tijd zijn gedaald, terwijl de deflatie bij de fabrieken toenam, wat duidt op een toenemende deflatoire druk nu de zwakke binnenlandse vraag twijfel zaait over het economische herstel van het land.
De yuan verzwakte maandag naar een laagste punt in drie weken op zowel de onshore als offshore markten, waarbij de yuan het laatst noteerde op 7,1768 per dollar. De Australische dollar, vaak gebruikt als een liquide proxy voor de yuan, daalde 0,3% naar $0,6558.
"Het gebrek aan een sterke opleving van de economie suggereert dat de zwakke inflatie zal aanhouden, en dat er inderdaad meer beleidssteun nodig is," zei Alvin Tan, hoofd van de Azië FX-strategie bij RBC Capital Markets.
