Banken, industriële goederen en diensten, techbedrijven en reis- en vrijetijdsaandelen leidden de openingsrally, waarbij elke sector bijna 1,5% steeg.
Chipaandelen zijn op dreef sinds Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) vorige week zijn winstverwachtingen verhoogde op basis van de groeiende vraag naar high-end chips voor AI-toepassingen.
Dat hielp de Nikkei naar een nieuw hoogtepunt in 34 jaar en bracht de winst voor januari op bijna 9%.
Chipmakers, waaronder Nvidia en Advanced Micro Devices, behoorden tot de begunstigden van de AI-gedreven rally.
Nasdaq futures verlengden hun rally met winsten van 0,6%, terwijl S&P 500 futures met 0,3% verstevigden.
De breedste index van MSCI voor aandelen in Azië-Pacific buiten Japan daalde echter nog steeds met 0,6%, na vorige week al een dreun te hebben gekregen.
De index staat onder druk door de zwakte van de Chinese markten, die vorige week een laagste punt in vijf jaar bereikten en speculaties op gang brachten dat staatsfondsen de aandelen moesten ondersteunen.
"De meeste macro-economische gegevens laten zien dat we ons in een herstelperiode bevinden, maar dat de markten dit nog moeten inprijzen," zei Florian Ielpo, hoofd macro bij Lombard Odier Investment Managers.
De rente is met 1,5% gedaald, wat de kosten zou moeten drukken, maar de groeicijfers blijven lager dan in de afgelopen 20 jaar, aldus Ielpo.
"We hebben de groei ondergewaardeerd aan het begin van een herstel," zei Ielpo.
ECB IN GEEN RUSH
De Europese Centrale Bank (ECB) komt donderdag bijeen en zal het monetaire beleid naar verwachting ongewijzigd laten.
"Een verlaging in maart is nog steeds logisch, maar de terughoudendheid van ECB-functionarissen is de afgelopen dagen groot geweest, waardoor een verlaging in juni waarschijnlijker wordt," zei Giovanni Zanni, een econoom bij NatWest Markets.
Futures gaan uit van een verruiming met 40 basispunten in juni, terwijl de kans op een eerste verlaging in mei 76% is.
Centrale banken in Canada en Noorwegen komen deze week ook bijeen en er wordt geen renteverandering verwacht, hoewel Turkije waarschijnlijk opnieuw zal verhogen.
In Peking sloeg de centrale bank maandag tijdens haar markttransacties opnieuw een renteverlaging over en de Bank of Japan zal het beleid tijdens haar vergadering dinsdag naar verwachting supergematigd houden.
In de VS houden Fed-functionarissen deze week een black-out in aanloop naar de volgende vergadering op 30-31 januari.
Hawkish talk heeft de waarschijnlijkheid van een verlaging door de Federal Reserve in maart teruggebracht naar 49%, van ongeveer 75% een paar weken geleden.
De vooruitzichten voor een vroege versoepeling zouden beïnvloed kunnen worden door gegevens over de Amerikaanse economische groei en kerninflatie die later deze week verschijnen.
Volgens een peiling van Reuters zou het bruto binnenlands product in het vierde kwartaal met 2% op jaarbasis zijn gegroeid, terwijl de kernindex voor de persoonlijke consumptieprijzen in december zou zijn vertraagd tot 3,0% op jaarbasis, tegen 3,2% in de voorgaande maand en de laagste sinds begin 2021.
Recente gegevens hebben de neiging om aan de hoge kant te verrassen, wat een van de redenen is dat de rente op 10-jaars Treasuries vorige week met bijna 20 basispunten is gestegen naar 4,13%.
Die verschuiving ondersteunde de dollar, die een hoogste punt in vijf weken bereikte op een mandje van valuta. De dollar handelde maandag vlak op 103,25, terwijl de euro op $1,089 bleef staan na een daling van 0,5% in de week.
Dit alles maakte niet-renderend goud onaantrekkelijk op $2.023 per ounce.
Op de oliemarkt compenseerde de getemperde wereldwijde vraag de bedreiging van het aanbod door de spanningen in het Midden-Oosten. Brent stond 60 cent lager op $77,96 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie voor januari 25 cent daalde naar $73,16 per vat.
