De pan-Europese STOXX 600 index daalde met 0,7%, de vijfde opeenvolgende sessie van verliezen.
Sectoren die blootgesteld zijn aan China, zoals luxe en bouw & materialen, behoorden tot de grootste dalers in Europa, nadat uit gegevens bleek dat de Chinese dienstensector in augustus in het traagste tempo in acht maanden was gegroeid.
Ondertussen versnelde de daling van de bedrijfsactiviteit in de eurozone vorige maand sneller dan aanvankelijk werd gedacht, omdat de dominante dienstensector in een krimp terechtkwam, volgens een enquête die suggereert dat het blok in een recessie zou kunnen belanden.
De definitieve samengestelde inkoopmanagersindex (PMI) voor de eurozone van HCOB daalde van 48,6 in juli naar 46,7 in augustus, een laagste stand sinds november 2020.
"Niet alleen de verwerkende industrie krimpt, maar ook de dienstensector. De dienstensector was tot deze maand een beetje een buitenbeentje als het ging om de prestaties van de Europese economie," zei Michael Hewson, hoofdmarktanalist bij CMC Markets.
"De roep om een hold van de ECB (Europese Centrale Bank) volgende week zal alleen maar luider worden."
De geldmarkten gaan uit van een kans van ongeveer 25% op een renteverhoging van 25 basispunten (bps) tijdens de vergadering van 14 september, wat minder is dan de 30% van voor de PMI-gegevens.
Ondertussen bleek uit een enquête van de ECB dat de consumentenverwachtingen voor de inflatie in de eurozone in de komende jaren zijn gestegen, waardoor de bezorgdheid dat de daling van de prijsgroei boven de doelstelling van de bank zou kunnen uitkomen, waarschijnlijk is toegenomen.
De enquête over de consumentenverwachtingen van de ECB
toonde
De inflatieverwachtingen voor de komende drie jaar stegen van 2,3% in juni naar 2,4% in juli, boven de doelstelling van 2% van de ECB.
Een reeks verlagingen van de rating door brokers woog ook op aandelen.
Roche daalde 1,3% nadat Berenberg de rating van het Zwitserse farmaceutische bedrijf verlaagde van "buy" naar "hold" en zei dat het niet genoeg katalysatoren ziet om het aandeel een impuls te geven.
Credit Agricole daalde 2,7% nadat Goldman Sachs de rating van de Franse bank verlaagde naar "sell", terwijl Commerzbank 4,5% daalde nadat Barclays de rating voor het aandeel van de Duitse kredietverstrekker verlaagde naar "underweight".
Detailhandelaren tuimelden ook 1,2% nadat J.P. Morgan de rating van voedingsmiddelenhandelaren verlaagde, met verwijzing naar het vooruitzicht van deflatie van de prijzen van kruidenierswaren. (Verslaggeving door Sruthi Shankar in Bengaluru; Bewerking door Sonia Cheema)
