Britse staatsobligaties daalden donderdag als onderdeel van een sell-off in heel Europa, waarbij de prijs van 30-jaars gilts daalde tot het laagste niveau sinds oktober 2022, toen de markten werden opgeschrikt door de "mini-begroting" plannen van toenmalig premier Liz Truss.

De rente op dertigjarige gilts, die tegengesteld beweegt aan de prijzen, steeg met meer dan 17 basispunten op de dag en bereikte een piek van 4,964% op 1251 GMT, waarmee het vorige hoogste punt van vorige maand werd gepasseerd en het hoogste punt werd bereikt sinds 12 oktober 2022.

De 10-jaars giltrente steeg vandaag met 17 basispunten naar 4,53%, tegenover een stijging van 11 basispunten voor Duitse 10-jaars obligaties. Dit weerspiegelt de grootste dagelijkse prijsdaling van 10-jaars gilts sinds 6 februari en is niet ver verwijderd van de marktbewegingen van oktober vorig jaar.

Eerder op donderdag zei de Bank of England te gaan werken aan de introductie van een permanente faciliteit om pensioenfondsen en verzekeraars te ondersteunen die in de problemen komen als de liquiditeit op de giltmarkt opdroogt - een probleem dat de inzinking van de giltmarkt vorig jaar versterkte.

De daling van de obligatiekoersen in de eurozone werd aangevoerd door een daling van Italiaanse obligaties nadat de regering de groeivoorspellingen had verlaagd en zei dat ze meer zou gaan lenen.

De stijging van de 10-jaars obligatierente was vergelijkbaar met die van hun Italiaanse equivalent, ondanks een gebrek aan belangrijk economisch nieuws in Groot-Brittannië.

De Duitse inflatiecijfers kwamen donderdag lager uit dan verwacht: 4,3% in augustus, tegen 6,4% in juli.

Lyn Graham-Taylor, senior rentestrateeg bij Rabobank, zei dat er weinig duidelijke triggers waren voor de beweging in gilts, en merkte op dat een gebrek aan liquiditeit vaak betekende dat grote prijsschommelingen in andere markten leidden tot nog scherpere bewegingen voor gilts.

De rentegevoelige tweejarige giltrendementen stegen vandaag met 11 basispunten naar 4,99%. De financiële markten zien 40% kans op een renteverhoging van de BoE naar 5,5% op 2 november na de volgende vergadering, en houden volledig rekening met een renteverhoging naar 5,5% in maart 2024.

Net na het verrassende besluit van de BoE van vorige week om de rente te handhaven op 5,25%, zagen de financiële markten slechts 50% kans op een verdere renteverhoging. (Aanvullende rapportage door Dhara Ranasinghe; Bewerking door Toby Chopra)