Het verbeterde risicosentiment, dat bleek uit de recente rally in wereldwijde aandelen naar recordhoogtes, woog ook op de greenback.

De dollarindex daalde 0.58% naar 91.082, waarmee een neerwaartse trend werd voortgezet die eind maart begon.

Met de bewegingen won het Britse pond 1% en kwam voor het eerst sinds 18 maart binnen een haar van $1.40. Meer bewijs van het economisch herstel in Groot-Brittannië na de pandemie wordt verwacht uit gegevens die later deze week worden vrijgegeven.

De zwakte van de greenback was uitgesproken over de hele linie, waarbij de valuta laagterecords bereikte ten opzichte van andere belangrijke peers in de G10 groep van valuta's, waaronder de Japanse yen, de Zwitserse frank, de Australische dollar en de Nieuw-Zeelandse dollar, en de euro.

De bewegingen zijn het omgekeerde van wat er gebeurde in de eerste drie maanden van het jaar, toen de dollar won ten opzichte van dezelfde grote valuta's toen de rendementen op Amerikaanse Treasuries stegen en hogere rendementen op de greenback boden, zei Joseph Trevisani, senior analist bij FXSTREET.COM.

De mate van zwakte van de dollar tijdens de maandaghandel leek de yield op de 10-jaars Treasury te volgen, die voor het laatst licht steeg naar $1.5994, nadat hij donderdag was gedaald naar 1.5280%, van een hoogste punt in een jaar van 1.7760% in maart.

De dollarindex had in de eerste drie maanden van het jaar 3,6% gewonnen, voordat hij afzwakte.

"De USD-rally is nu zo goed als vergeten en de underperformance van de munt lijkt een weerspiegeling te zijn van de duidelijke divergentie in de vooruitzichten tussen de dalende UST-rendementen en de vrij parmantige obligatierendementen elders," zei Valentin Marinov, hoofd van G10 FX research bij Credit Agricole.

"Dit is bijna precies het tegenovergestelde van de bewegingen die we in maart zagen," zei Marinov.

De euro steeg in de middag in New York voor het eerst sinds 4 maart boven de $1,20 naar $1,2037. De Europese Centrale Bank komt donderdag bijeen met interne verdeeldheid over het tempo van het kopen van obligaties, verlengde COVID-19 lockdowns en mogelijke vertragingen van het EU-herstelfonds als achtergrond.

De markt bevindt zich in een periode van consolidatie van de Amerikaanse rente en de dollarkoers, volgens Masafumi Yamamoto, de belangrijkste valutastrateeg bij Mizuho Securities in Tokio.

De dollar kocht maandagmiddag 108.135 yen en bereikte het zwakste niveau sinds 5 maart.

De valuta-index voor opkomende markten van MSCI bereikte zijn hoogste niveau in een maand en handelde laatst 0,15% hoger op de dag.

Fed-gouverneur Christopher Waller zei vrijdag op CNBC dat de Amerikaanse economie "klaar is om te scheuren" nu de vaccinaties doorgaan en de activiteit aantrekt, maar een stijging van de inflatie is waarschijnlijk van voorbijgaande aard, een echo van opmerkingen van andere functionarissen van de Amerikaanse centrale bank, waaronder voorzitter Jerome Powell, in de afgelopen week.

Hun verklaringen zijn in botsing gekomen met de marktverwachtingen dat Fed-functionarissen tekenen van stijgende inflatie zullen zien in sterke economische gegevens en zullen besluiten om het monetaire beleid eerder aan te scherpen dan ze hebben aangegeven.

De valuta- en obligatiemarkten kijken naar twee gebeurtenissen op woensdag voor aanwijzingen over waar de rente heen gaat: Een veiling van $24 miljard aan Amerikaanse Treasuries met een looptijd van 20 jaar en verklaringen van de Bank of Canada over wanneer zij haar obligatieaankopen zal afbouwen en de rente zal laten stijgen.

De Bank of Canada kan een voorbode zijn van wat er gaat gebeuren met de Amerikaanse rente door een verkrapping van het monetaire beleid aan te geven, aldus Trevisani. "Dat is de richting waarin de Fed uiteindelijk ook zal moeten gaan," zei hij.

Bitcoin gleed ongeveer 1% naar $55.782 op maandagmiddag in New York in een dag van relatief stabiele handel na een duikeling op zondag.

Datasite CoinMarketCap noemde een black-out in de Chinese regio Xinjiang, waar naar verluidt veel bitcoin wordt gedolven, als reden voor de verkoopgolf.