Chinese nikkelproducenten zijn van plan om metaal op de London Metal Exchange (LME) te noteren, aldus twee in China gevestigde industrieanalisten, omdat ze op zoek zijn naar betere toegang tot de wereldmarkten en zich haasten om winsten vast te leggen terwijl ze hun productie opvoeren.

Dat zou een stimulans kunnen zijn voor de beurs, 's werelds oudste en grootste handelsforum voor metalen, die worstelt om haar nikkelcontract nieuw leven in te blazen nadat een ernstige prijscrisis in maart 2022 haar handelsvolumes en geloofwaardigheid had aangetast.

In maart van dit jaar kondigde de beurs plannen aan om de wachttijden en schrootvergoedingen voor de goedkeuring van nieuwe nikkelmerken voor levering op basis van haar contract te verkorten, met als doel om de voorraden van het roestvrijstalen materiaal in haar goedgekeurde magazijnen te vergroten.

Deze veranderingen, in combinatie met de hoge nikkelprijzen op de LME in vergelijking met de prijzen van nikkelpigmentijzer en nikkelsulfaat van lagere kwaliteit, hebben de Chinese producenten ertoe aangezet om te kijken naar de mogelijkheden om aan het LME-systeem te leveren.

"De goede winsten en de behoefte om zich in te dekken met futures en om hun internationale aanwezigheid te vergroten, zijn de belangrijkste redenen voor de interesse in een LME-notering, plus de snelle route die de beurs biedt," zei Zhang Yuan, een analist bij het door de staat gesteunde CITIC Futures.

Volgens Zhang zijn de Chinese bedrijven die zich waarschijnlijk kandidaat zullen stellen voor de LME onder andere Tsingshan Group, China's grootste nikkelproducent, en makers van batterijmaterialen Jutai Energy, Grand Green en Maolian Technology.

Tsingshan, Grand Green en Maolian reageerden niet op verzoeken om commentaar, terwijl Jutai weigerde commentaar te geven.

Alle vier hebben plannen om de productiecapaciteit van geraffineerd nikkel dit jaar of volgend jaar te verhogen, zei Zhang.

He Siyao, een analist bij de informatieverstrekker voor de industrie Shanghai Metals Market (SMM), zei ook dat ten minste drie van deze bedrijven waarschijnlijk een LME-notering zullen aanvragen.

Meer leverbare merken kunnen extra voorraden in LME-opslagplaatsen betekenen en meer liquiditeit voor het nikkelcontract.

Onder haar nieuwe noteringsregime heeft de LME, eigendom van Hong Kong Exchanges and Clearing, onlangs nikkel van het Chinese Zhejiang Huayou Cobalt goedgekeurd. Twee andere Chinese producenten, Yantai Cash Industrial en Jinchuan Group, behoorden al tot de merken van de LME, die nu 25 zijn volgens de website van de beurs.

Huayou en andere Chinese producenten hebben de productie van geraffineerd nikkel agressief opgevoerd om te profiteren van de hoge prijzen. SMM schat dat nieuwe projecten in China dit jaar 145.300 metrische ton aan elektrolytische nikkelcapaciteit zullen toevoegen, ongeveer 60% meer dan in 2022.

China's geraffineerde capaciteit was vorig jaar goed voor ongeveer een kwart van het wereldwijde totaal.

De LME-nikkelprijs, nu rond $21.650 per ton, biedt ook veel meer winstpotentieel dan nikkelpigmentijzer of nikkelsulfaat.

De winst op geraffineerde nikkelproductie voor Chinese producenten was aan het begin van dit jaar wel 70.000 yuan ($9.740) per metrische ton, voordat deze in juni daalde naar 20.000 tot 30.000 yuan toen er meer aanbod op de markt kwam, maar dat was nog steeds veel meer dan ongeveer 10.000 yuan op nikkelpigmentijzer en minder dan 10.000 yuan op nikkelsulfaat, zei SMM-analist He.

Terwijl de Chinese producenten hun productie van LME-klasse 1 nikkel snel opvoeren, zouden ze wel eens een race tegen de klok kunnen voeren om te incasseren, aangezien het aanzwellende aanbod van nikkel van hoge kwaliteit naar verwachting het prijsverschil met lagere kwaliteiten zal verkleinen.

Bewegingen om de nikkelproductie uit te breiden zijn niet onopgemerkt gebleven op de LME.

"Gezien de verwachte groei in nikkel Klasse 1 productie uit nieuwe bronnen, heeft de LME's fast-track aanpak en vrijstelling van kosten voor nieuwe LME Nickel merken als doel om meer voorraad en liquiditeit naar het contract te stimuleren," zei een LME woordvoerder in een e-mail.

De beurs verwacht dat dit zal gebeuren zonder haar "metallurgische of verantwoorde sourcing vereisten" te versoepelen, zei de woordvoerder.

"We verwachten de komende maanden meer fast-track aanvragen te zien binnenkomen."

($1 = 7,1907 Chinese yuan renminbi)