S&P 500 
Geopolitieke spanningen stonden ook op de radar toen verstoringen in de Rode Zee de scheepvaartkosten in Europa deden stijgen, terwijl het Israëlische conflict met Hamas dreigde over te slaan naar Libanon.
Europese olie- en gasaandelen daalden met 1,8% op de STOXX 600 toen de prijzen voor ruwe olie daalden na scherpe prijsverlagingen door topexporteur Saoedi-Arabië en een stijging van de OPEC-output.
De olieprijzen daalden met meer dan 2% na scherpe prijsverlagingen door topexporteur Saoedi-Arabië en een stijging van de OPEC-output, waardoor de zorgen over escalerende spanningen in het Midden-Oosten werden tenietgedaan.
Er was meer veelbelovend nieuws uit Washington, waar de leiders van het Amerikaanse Congres het eens werden over een $1,6 biljoen kostendekkende overeenkomst om een gedeeltelijke shutdown van de overheid af te wenden.
Vroege stijgingen tijdens de Aziatische handel verdwenen toen de breedste aandelenindex van MSCI bijna 1% daalde na vorige week 2,5% te zijn gedaald.
Europese aandelen daalden en verlengden hun matte start in 2024, gedrukt door lauwe energieaandelen, terwijl een stijging van de rente op staatsobligaties woog op het risicosentiment.
De pan-Europese STOXX 600 daalde met 0,3%, waarmee de daling van 0,5% van vorige week werd verlengd, terwijl Amerikaanse aandelenfutures wezen op een zwakke opening voor Wall Street op maandag.
De Japanse Nikkei was gesloten voor een feestdag, terwijl de Chinese blue chips 1,1% verloren en bijna hun laagste stand in vijf jaar bereikten.
De timing en de omvang van Amerikaanse renteverlagingen bleven de gemoederen bezighouden.
"Wij verwachten dat de aanhoudende desinflatie er uiteindelijk toe zal leiden dat de Fed de rente in mei zal verlagen," zei Bruno Schneller, managing director bij INVICO Asset Management.
"Gezien de gemengde signalen uit de inflatiegegevens wordt echter verwacht dat de beleidsmakers tot die tijd zullen wachten met verruimende maatregelen."
Uit gegevens van vrijdag bleek dat Amerikaanse werkgevers in december meer werknemers in dienst hebben genomen dan verwacht, waardoor de verwachtingen voor een snelle verruiming van de rentetarieven afnamen. Uit een enquête van het Institute for Supply Management (ISM) bleek echter dat de activiteit in de dienstensector in december was gedaald, wat wijst op een zwakkere economie.
De S&P 500 verloor vorige week 1,5% en verbrak daarmee negen weken winst, de langste sinds 1989. Na de rally van 24% die de index vorig jaar maakte, zien de waarderingen er wat uitgerekt uit, dus er hangt veel af van het komende resultatenseizoen.
Grote banken zoals JPMorgan Chase en Citigroup beginnen vrijdag aan de rapportagekoorts met goede hoop op positieve winsten.
De consensusvoorspellingen zijn dat de winst van de S&P 500 op jaarbasis met 3% is gestegen, waarbij Goldman Sachs hogere resultaten verwacht.
"De lat voor de resultaten van het vierde kwartaal ligt hoger dan in de afgelopen kwartalen, maar wij verwachten dat de S&P 500-bedrijven samen de prognoses van analisten zullen overtreffen," schreven Goldman-analisten in een notitie.
"Onze basisprognose voor 2024 is dat de S&P 500 EPS (winst per aandeel) met 5% jaar/jaar stijgt, en we zien potentiële opwaartse effecten van sterkere economische groei in de VS, lagere rentetarieven en een zwakkere USD (dollar)."
DE CPI IN DE GATEN HOUDEN
De geldmarkten houden rekening met ongeveer 136 basispunten aan renteverlagingen in de VS volgend jaar, vergeleken met de stipplot van 75 basispunten van de Federal Reserve.
De waarschijnlijkheid dat de rente al in maart wordt verlaagd, is iets afgenomen tot een nog steeds hoge 64%, en dat zal waarschijnlijk weer veranderen afhankelijk van de Amerikaanse inflatiecijfers van donderdag.
De voorspellingen zijn dat de core CPI in december met 0,2% zal stijgen, waardoor de inflatie op jaarbasis daalt naar 3,8% en het laagste niveau sinds medio 2021.
Ondanks de verwachting dat de volgende stap van de Fed een renteverlaging zal zijn, zullen het tijdstip en de mate van versoepeling afhangen van de komende economische cijfers, aldus Schneller van INVICO Asset Management.
"Om de Fed op één lijn te krijgen met de marktverwachtingen, zijn ondersteunende harde cijfers essentieel," zei hij.
Ten minste vier Fed-sprekers spreken deze week om hun vooruitzichten te geven, waarbij New York Fed President John Williams waarschijnlijk de meest invloedrijke zal zijn.
Deze week worden ook inflatiecijfers uit China en Tokio verwacht, waarbij analisten verwachten dat de deflatie in China iets zal afnemen.
Op de valutamarkten daalde de dollar bijna 0,2% naar 144,36 yen, terwijl de euro vlak stond rond $1,0940, na vorige week met 0,9% te zijn gedaald.
De rally van de dollar was een tegenwind voor goud, dat met 0,9% daalde naar $2.028 per ounce.
