S&P 500 
De nettorentemarges zijn over het algemeen gekrompen bij middelgrote kredietverstrekkers die tot nu toe hun kwartaalcijfers hebben gerapporteerd.
"Wij verwachten dat alle banken de groei van de nettorentebaten in 4Q23 sequentieel zullen vertragen als gevolg van veranderingen in de depositomix en prijsdruk," schreven analisten van broker RBC Capital Markets in een notitie.
Kredietverstrekkers worstelen ook met de mogelijkheid van een recessie die ertoe zou kunnen leiden dat klanten met problemen onder schulden komen te zitten, waardoor de groei van leningen onder druk komt te staan.
Het moeilijke bedrijfsklimaat heeft op de aandelenkoersen gewogen en de waarderingen gekwetst. De S&P 500 Banks Index, die een mandje van large-cap bankaandelen volgt, is dit jaar bijna 12% gedaald en presteert daarmee minder goed dan de benchmark S&P 500 index.
Truist Financial rapporteerde donderdag een daling van de winst over het derde kwartaal met bijna 31%, omdat de rente-inkomsten van de kredietverstrekker uit hypotheken en creditcardschulden daalden terwijl het meer geld uittrok voor reserves voor noodlijdende dagen om potentiële zure leningen te dekken.
KeyCorp zei dat het verwacht dat de rente-inkomsten in het lopende kwartaal stabiel zullen blijven na een lager dan verwachte daling van de winst over het derde kwartaal, waardoor de aandelen in de voorbeurshandel met 1,9% stegen.
Fifth Third Bancorp kwam ook boven de winstverwachtingen van Wall Street uit en stuurde aandelen voor de bel hoger, maar zei dat het verwacht dat de nettorentebaten (NII) in het lopende kwartaal opnieuw tussen 1% en 2% zullen dalen.
Ondertussen overtroffen verschillende Amerikaanse regionale banken woensdag de winstverwachtingen van analisten voor het derde kwartaal, omdat ze dankzij de hogere rentetarieven meer in rekening konden brengen voor leningen, hoewel de stijgende voorzieningen voor dubieuze debiteuren en de kosten voor het aanhouden van deposito's de marges verkleinden.
Chief Financial Officer John Woods van Citizens Financial zei dat de bank een verdere daling van de nettorentemarge verwacht tot ongeveer 3% in het lopende kwartaal. De bank rapporteerde een netto rentemarge van 3,03% in het derde kwartaal, vergeleken met 3,25% een jaar eerder.
Laat op dezelfde dag miste Zions Bancorporation de ramingen van analisten voor de winst in het derde kwartaal, omdat de hogere rentebetalingen op deposito's de rente-inkomsten van de kredietverstrekker drukte. Aandelen van de kredietverstrekker daalden donderdag 3,9% in de voorbeurshandel.
Kredietverstrekkers hebben geprobeerd om de gevolgen van de sectorbrede crisis in maart binnen de perken te houden. Deze crisis veegde miljarden aan waarde van bankaandelen en zag klanten krampachtig deposito's opnemen op zoek naar de veiligheid van grote 'too-big-to-fail' instellingen en geldmarktfondsen met een laag risico.
De sector heeft zich sindsdien enigszins hersteld, maar het niveau van de deposito's blijft een nauwlettend in de gaten gehouden metriek. Een daling op de obligatiemarkt heeft ook de angst aangewakkerd voor ongerealiseerde verliezen op de balansen van banken.
