De S&P 500 en Nasdaq stegen dinsdag naar nieuwe hoogste waarden in één jaar nadat uit gegevens bleek dat de consumentenprijzen in mei licht waren gestegen, wat de hoop aanwakkerde dat de Federal Reserve het verhogen van de rente aan het einde van haar beleidsvergadering op woensdag zou kunnen overslaan.

Uit het rapport van het Amerikaanse Labor Department bleek dat de consumentenprijsindex (CPI) vorige maand met 0,1% was gestegen, vergeleken met een stijging van 0,4% in april, waarbij de kerninflatie onveranderd bleef op 0,4%.

Op jaarbasis steeg de algemene inflatie met een lager dan geschatte 4,0%, als gevolg van dalingen in de kosten van energieproducten en -diensten, waaronder benzine en elektriciteit.

"De gegevens kwamen in grote lijnen overeen met de consensusramingen, behalve dat de kerninflatie hardnekkig hoog bleef," zei Quincy Krosby, chief global strategist bij LPL Financial.

"Voor morgen verwacht de markt geen renteverhoging en hoopt dat de kerninflatie op 26 juli wezenlijker zal dalen."

Handelaren hebben een kans van 92% ingeprijsd dat de Amerikaanse centrale bank de rente woensdag op 5%-5,25% zal houden, maar zien een kans van 60% op nog een renteverhoging van 25 basispunten in juli, volgens de CME Fedwatch tool.

De S&P 500 en Nasdaq hebben in de afgelopen sessies nieuwe recordhoogtes voor het jaar bereikt, gesteund door marktzwaargewichten zoals Amazon.com, Apple en Tesla.

De benchmark S&P 500 is 21% gestegen vanaf het laagste punt in oktober 2022, volgens sommige beleggers de voorbode van een bullmarkt.

De rally, die grotendeels gedreven werd door stijgingen in megacapaandelen, heeft zich onlangs uitgebreid naar sectoren die verband houden met de economie, zoals energie en materialen, evenals small-capaandelen.

De twee sectoren stegen respectievelijk 1,5% en 2,2%, toen de grondstoffenprijzen, waaronder die van olie en koper, stegen ten opzichte van een dalende dollar, ook gesteund door de hoop op meer steun voor de vertragende Chinese economie.

De small-cap Russell 2000 index sprong 1,4% omhoog en bereikte een nieuw hoogste punt in drie maanden.

"Het feit dat de Russell 2000 de beweging in de Nasdaq aanvult, helpt om de bezorgdheid weg te nemen dat dit nog steeds een zeer nauw geleide markt is," zei Krosby.

Amerikaanse beursgenoteerde aandelen van Chinese bedrijven, waaronder JD.com, Alibaba Group, Baidu en Netease, stegen in navolging van de stijgingen op de markten in Shanghai, nadat de Chinese centrale bank voor het eerst in 10 maanden haar kortetermijnrente had verlaagd.

Om 12:49 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 171,66 punten of 0,50% hoger op 34.237,99, de S&P 500 30,07 punten of 0,69% hoger op 4.369,00 en de Nasdaq Composite 97,95 punten of 0,73% hoger op 13.559,87.

Oracle steeg 1%, na eerder een recordhoogte te hebben bereikt na een positieve kwartaalomzet en prognose, terwijl Intel 1,8% steeg na gesprekken met SoftBank Group Corp's Arm om een belangrijke investeerder te worden in haar beursgang.

Bunge Ltd steeg 1,8% nadat de Amerikaanse graanhandelaar en het door Glencore gesteunde Viterra zeiden dat ze gingen fuseren om een agrarische handelsgigant te creëren met een waarde van ongeveer $34 miljard, inclusief schuld.

Op de NYSE waren er meer stijgers dan dalers met een verhouding van 3,37 tegen 1 en 2,41 tegen 1 op de Nasdaq.

De S&P index noteerde 41 nieuwe 52-weeks highs en geen nieuwe low, terwijl de Nasdaq 126 nieuwe highs en 36 nieuwe lows noteerde.