Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan Na donderdag voor het eerst kortstondig de mijlpaal van 5000 punten te hebben gekraakt, lijkt de S&P500 op Wall Street de lijn vast te houden en tot nu toe bijna 5% winst voor het jaar te behouden - terwijl een dunne vrijdagagenda obligaties en inflatie weer in de schijnwerpers zet.

De markten waren 's nachts rustig door de afwezigheid van het Chinese vasteland vanwege de Nieuwjaarsdag - hoewel een nieuwe daling van bijna 1% in de nog steeds geopende Hang Seng in Hongkong liet zien dat het sombere beleggerssentiment in China moeilijk te verdrijven is.

Hoewel het nu nog bijna een week duurt voordat de markt reageert, kwam er zeldzaam positief economisch nieuws uit Beijing. Nieuwe bankleningen in China stegen in januari meer dan verwacht naar een recordhoogte, toen de centrale bank de kredietverlening stimuleerde - wat de verwachtingen voor meer stimuleringsmaatregelen versterkte.

Maar de economie is slechts een deel van het probleem voor overzeese beleggers die de op één na grootste economie ter wereld links laten liggen, en het zal weinig troost hebben geboden dat de Chinese president Xi Jinping tijdens een gesprek met de Russische president Vladimir Poetin op donderdag de steeds hechter wordende alliantie van Peking met Moskou heeft verdubbeld.

Terug op de Amerikaanse markten is de stemming duidelijk heel anders, want de recordhoogten van de aandelen gaan steeds verder omhoog naarmate de witte hitte van een indrukwekkend winstseizoen voor bedrijven wegebt - met de stijging van het aandeel van chipontwerper Arm met bijna 50% als belangrijkste winstreactie op donderdag.

En toch is de politiek ook nooit ver weg van de gedachten van Wall St. Donald Trump leek af te stevenen op een grote juridische overwinning bij het Amerikaanse Hooggerechtshof toen de rechters op donderdag aangaven bereid te zijn om een gerechtelijke beslissing te verwerpen die de voormalige president in Colorado van het stembiljet schopte voor deelname aan een opstand tijdens de aanslag op het Capitool in 2021.

Wat prozaïscher zaken betreft, zal de focus vrijdag liggen op de herzieningen van de Amerikaanse consumentenprijsindex voor vorig jaar - een soms vage publicatie van gegevens die belangrijker is geworden tijdens de crisis rond de kosten van levensonderhoud in het afgelopen jaar en die de Federal Reserve vorig jaar tot een nog strakkere beleidskoers dreef.

De herzieningen komen voor de kritieke januari CPI update volgende week, die naar verwachting iets minder inflatie zal laten zien na een verrassende sprong de maand ervoor.

Maar met Fed-functionarissen die luidkeels aangeven dat ze nog geen haast hebben om de rente te verlagen - en ondanks goed ontvangen 10- en 30-jaars veilingen van schatkistpapier deze week - kropen de obligatierentes weer hoger voor de opening op vrijdag.

De tienjaarsrente op schatkistpapier steeg naar een hoogste punt in twee weken boven de 4,17%.

En een aangemoedigde dollar duwde hoger op de rug van die krachtige constellatie van door groei aangewakkerde stijgingen in obligatierentes en recordhoge Amerikaanse aandelen. De dollar/yen noteerde nog een hoogste punt in twee maanden, na de ontspannen mening van de Bank of Japan deze week over de toekomstige verstrakking van het beleid daar.

Het Internationaal Monetair Fonds drong er vrijdag echter bij de BoJ op aan om te overwegen om nu een einde te maken aan haar rentecurvecontrole en massale obligatieaankopen, en daarna geleidelijk de korte rente te verhogen.

De Europese centrale bankiers waren misschien minder ontspannen - ze sloten zich aan bij het standpunt van de Fed om geduldig te blijven alvorens de rente te verlagen en de meesten wilden er zeker van zijn dat de desinflatie verankerd is voordat ze voor renteverlagingen stemmen.

De havik Jonathan Haskel van de Bank of England, die vorige week voor een renteverhoging stemde, zei dat hij bemoedigd werd door tekenen dat de inflatiedruk in Groot-Brittannië zou kunnen afnemen, maar dat hij meer bewijs van een afkoeling nodig zou hebben voordat hij zijn standpunt zou wijzigen.

De 10-jaars Britse giltrente bereikte begin vrijdag het hoogste niveau in bijna twee maanden.

Beleidsmakers van de ECB drongen ook aan op voorzichtigheid en benadrukten dat er meer gegevens nodig zijn om het vertrouwen te vergroten dat de inflatie terugkeert naar 2%.

In de Europese winst steeg Ubisoft bijna 14% nadat het videogamesconcern meldde dat de nettoboekingen voor het derde kwartaal iets boven de prognose lagen.

De toonaangevende luxeaandelen in de regio lieten een gemengd beeld zien. Aandelen van Hermes stegen met 4,5% naar een nieuwe recordhoogte nadat de verkoop van de Birkin-tassenfabrikant in het vierde kwartaal was gestegen - maar L'Oreal daalde met 6,3% nadat de Franse cosmeticafabrikant de ramingen niet had gehaald - omdat Chinese reizigers minder uitgaven om te winkelen.

En net als de laatste regionale banken in de VS, maken sommige Europese banken zich nog steeds zorgen over hun blootstelling aan noodlijdende commerciële vastgoedleningen. De aandelen van Deutsche Pfandbriefbank daalden vrijdag verder met meer dan 3% en de obligaties van de bank bleven onder druk staan door deze zorgen.

Belangrijke agendapunten die later op vrijdag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten: * Canada Jan employment report * Dallas Federal Reserve President Lorie Logan * Duitse Kanselier Olaf Scholz reist naar de Verenigde Staten voor een tweedaags bezoek * Amerikaanse bedrijfswinsten: Pepsico, Catalent